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　　报告作者：郭亚凌、薛小波撰写日期：2009-08-07

　　提高盈利预测，维持“买入”评级。根据最新中报数据，我们提高公司盈利预测，EPS由原来的09/10年1.33/1.6元分别提高至1.46元和1.75元。依目前股价，其09/10年动态PE分别为16和13倍。即使考虑增发摊薄效应，09年动态PE也不到20倍。综合考虑公司行业地位和竞争优势，并参考当前市场估值水平，我们认为其价值仍然低估，维持公司“买入”评级，目标价格区间为29.2-36.5元。