报告作者：叶志刚、李畅撰写日期：2009-06-09

　　公司积极拓展海上重型业务。目前跟踪伊朗、荷兰等国的海上重型订单，预计近期将会有新合同签约。公司海上重型业务涉及到了海上石油钻井平台的开发，且方向为自动升降式平台产品的开发，设计建造难度很高，公司可能采取与国内外其他公司联合开发。如能顺利中标上述项目，则标志着公司复兴与转型之路的开始。

　　公司5月19日更名为振华重工，一则表明公司业务重大转型，对发展海上重型业务的决心和态度，二则海上重型业务随着全球经济复苏，石油等能源需求量增加导致海上重型投资规模增大，公司的海上重型业务必将成为其业务二次转型的成功选择。

　　盈利预测与投资建议。预计公司2009－2010年EPS为0.81、0.91元，其2009、2010年PE水平为15.58倍、13.87倍，远低于其他装备制造业的估值水平，按照09年20倍PE，目标价为16.20，给予公司“买入”的投资评级。

    新浪声明：此消息系转载自新浪合作媒体，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。