再次强调上次调研报告中的观点,兆瓦级风机产量或将进一步提高:公司09年预算计划销售750kW风机500台,1.5MW风机1000台。公司08年销售的风机产量落后于华锐,今年东汽1.5MW风机的产量预计为1000-1200台,华锐1.5MW风机的产量近期市场传言要达到3000台,由于金风750kW风机的产量大幅度减少,公司保持行业地位的压力进一步加大,因此,我们认为公司或许会进一步提高兆瓦级风机的产量。
盈利预测与公司评级:我们对公司09年-11年风机的销售目标进行了调整,750KW风机维持500台,1.5MW风机上调到1300台、1750台、2000台,预测公司除权摊薄后的09-11年EPS分别为1.12元、1.36元、1.55元,维持公司“买入-B”投资评级,目标价位39元。