新浪提示：本文属于研究报告栏目，仅为分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

　　报告作者：--撰写日期：2009-04-08

　　关注国机集团资产整合：国机集团拟将中农机持有的中工国际62%的股权采用国有股权行政划转方式直接持有并控股，公司将提升为集团二级子公司。国机集团08年营业收入超过1，100亿元，下属企业超过40家，但内部资产整合力度较低，市场对国机系资产整合的预期由来已久。此次股权划转有利于中工国际利用集团公司的市场影响力拓展业务，做优做强上市公司，同时也进一步提升了市场对国机集团资产整合的预期。我们认为，中工国际作为集团旗下唯一的以工程承包为主业的上市公司，同时也是集团控股比例最高的上市公司，未来大股东存在注入优质的工程承包资产的可能性。

　　盈利预测与评级：公司经营状况符合我们预期，维持2009、2010年EPS分别为0.83元和1.12元的盈利预测，对应的动态PE为22倍和17倍，公司具有一定的估值优势，同时考虑到大股东潜在的资产注入的可能，仍维持“增持”的评级。

    新浪声明：此消息系转载自新浪合作媒体，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。