新浪提示：本文属于研究报告栏目，仅为分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

　　报告作者：周希增、李宏亮、陈华良撰写日期：2009-03-27

　　公司取向硅钢优势突出。全球量产取向硅钢的企业仅5-6家，公司目前是全球最大取向硅钢生产企业。未来国内需求的增长超过国内产能的增长。公司加大高端取向硅钢生产力度，09年预计生产Hi-B(高磁感)取向硅钢10万吨，较08年翻一番。

　　公司成为国内第四家重轨生产企业，分享铁路投资大发展。预计09年生产重轨70万吨以上。同时公司是我国最大的桥梁板和管线钢生产企业，受益于4万亿投资。

　　股价催化剂：武钢认股权证4月9日为最后交易日，4月16日为最后行权日，行权价格9.58元。如果正股价格接近行权价，可能引发更多资金参与。

　　盈利预测、估值及投资评级。武钢股份(08/09/10年EPS0.72/0.61/0.77元，08/09/10年PE10/11/9倍，当前价7.64元，目标价10.00元，买入评级)。

    新浪声明：此消息系转载自新浪合作媒体，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。