新浪提示:本文属于研究报告栏目,仅为分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,新浪不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。
报告作者:方峻撰写日期:2009-03-25
09年业绩大幅增长值得期待:由于原材料价格仍然处于低位,而下游需求将随着国家基础设施建设工程于二季度逐渐展开,预计公司今年销量将环比上升,全年销量同比将增加5%-10%,而盈利能力仍然将保持高位,公司总体经营业绩也将同比08年大幅提升。
盈利预测与投资评级:预计09、10、11年EPS分别为0.73、0.87、0.95元,综合我们的估值模型,给予增持-A评级,12个月目标价13.05元。
风险提示:西部基建投资增长低于预期,原材料价格波动对公司盈利有较大影响