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报告作者:尹沿技撰写日期:2009-03-07
我们对公司继续保持快速增长持乐观预期。在经历了08年四季度的低谷后,轮胎企业产能目前恢复情况良好。并且,随着国家各项扩大内需与振兴政策陆续出台,我们有理由对公司继续保持充足的订单持乐观预期。值得注意的是,公司配料系统的跨领域发展,在经过多年的投入与积累后,也有望取得突破,为公司产品打开了更广阔的市场空间。
维持公司“买入”评级。我们维持前期盈利预测,预计公司09与10年EPS分别为1.08与1.51元,相应09、10年市盈率为15与11倍。即使考虑可能的增发摊薄因素,目前估值仍然大幅低于计算机应用行业内的中小板公司,我们维持其“买入”评级。