报告作者：伍永刚、王丽雯撰写日期：2009-03-08

　　银行一周动向：工行信贷风险总体正常；工行正“公关”战投避免减持；招行大股东将继续增持；招行关注信用卡扩大发行过程中的风险；建行投资合肥兴泰信托并持有67%股权；花旗明确表示不会出售所持股份；中行与RBS解除战略合作关系；中行将发行1200亿元次级债；淡马锡承诺上半年不会出售所持中行股票；中行收购法国洛希尔银行股权正在审批中；中行会积极参与中铝收购力拓；汇丰不减持交行持股；民生银行拟引入海外新“战投”；

　　本周银行业最新评级：维持增持。

　　(1)本周研究报告：09年3月2日，《货币政策仍将保持适度宽松，但降息空间收窄——央行08年4季度货币政策执行报告点评》

　　(2)本周银行股继续跑赢大市，我们给予增持评级的深发展、浦发、兴业均明显获得超越大盘的收益，我们在前两期周报中分别加入短期重点推荐组合中的中行和招行本周更是实现了10%以上的收益。

　　(3)维持银行股增持评级。由于信贷快速增长格局有望持续，我们维持对上市银行09年净利润5%正增长、1季度利润也可能获得微小正增长的盈利预测。在银行股09年业绩正增长、相对大盘具有估值优势和流动性依然充裕的情况下，我们继续维持对银行股的增持评级。个股方面我们仍然建议重点关注原股份制银行，短期重点推荐深发展、浦发、兴业、招行和中行，长期重点推荐仍为深发展、浦发、工行和南京银行。

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