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　　报告作者：刘威撰写日期：2008-12-25

　　盐湖钾肥通过方案可能性较小能参与方案投票的盐湖钾肥股东均为中小股东，最大的股东仅占可投票总数的6.4%，而且方案若实施将摊薄盐湖钾肥09年10%的业绩，所以方案通过的可能性较小。

　　若方案没有通过盐湖钾肥08-09年业绩分别为3.36、4.5元，公司合理价值60-67.5元。给予“卖出”评级。

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