新浪提示：本文属于研究报告栏目，仅为分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

　　报告作者：赵晨曦撰写日期：2008-10-27

　　盈利预测和投资建议。公司新车小奔腾推迟到09年上市，由于小奔腾也将与马自达6共线生产，因此若小奔腾销售不佳也不会对公司毛利率带来巨大损失，但由于财富效应的消失，明年的国内轿车市场不容乐观，马自达6和奔腾轿车都有降价的风险，预计09年公司毛利率将出现下滑。我们预计08、09年公司分别实现EPS0.75元和0.68元，考虑到存在一汽集团将其作为平台进行整体上市的可能，我们维持对公司的“增持”评级，对应目标价6.05元。

    新浪声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。