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　　报告作者：邹慧撰写日期：2008-10-28

　　公司三季度并没有进一步确认地震所造成的损失，损失仍然为上半年的固定资产损失3.08亿元。我们预计公司仍有10亿元左右的存货损失有待下半年确认，我们认为公司明年年中恢复震前产能问题不大，但在此之前可能由于外包比例的增加而导致毛利率有一定的下降压力。当然公司会获得一系列的政策支持，估计能在一定程度上转嫁成本压力。

　　我们对于公司2008年、2009年EPS预测分别为0.22元和2.14元，目前暂时维持“增持”的投资评级，但需要提醒投资者的是，作为我国装备制造业的龙头企业，随着股价的进一步下跌，长期投资价值开始逐步显现。

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