新浪提示：本文属于研究报告栏目，仅为分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

　　报告作者：余爱斌撰写日期：2008-10-27

　　挖掘机资产分别增厚。08年、09年EPS约0.02元、0.16元公司近日已公告拟以16.8元/股的价格定向增发11786万股收购实际控制人拥有的挖掘机资产—三一重机100%股权。该定向增发可能在08年年底前完成，预计拟收购资产08、09年分别贡献净利润1.45亿、3.8亿元，全面摊薄后将分别增厚公司08、09年EPS约0.02元、0.16元。

　　调低08、09年盈利预测，维持“谨慎推荐”评级。假设定向增发08年完成，我们将公司08、09年EPS分别从1.2元、1.46元调整为0.93元、1.11元；目前对应动态PE分别为14.85倍、12.43倍；维持“谨慎推荐”投资评级

    新浪声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。