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　　报告作者：姚杰、贺菊颖撰写日期：2008-10-24

　　业绩基本符合预期。前三季度公司实现营业收入41亿元，同比增长44%，;实现净利润3亿元，同比增长36%。每股收益0.63元，每股经营性现金流0.35元，基本符合预期。

　　收入继续较快增长。第三季度单季实现销售收入13.9亿元，同比增长26%，虽然增速较第二季度有所放缓，但同比口径下自产产品的增速仍超过20%。

　　维持盈利预测和“增持”评级。维持公司的盈利预测，08/09/10年EPS0.95/1.23/1.66元，PE29/23/17倍，现价27.86元，目标价33.25元，维持“增持”评级。(考虑09年增发完成后的估值水平是29/25/18)。

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