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　　报告作者：李春波撰写日期：2008-10-16

　　预计09年重卡市场增速约5%，高端重卡增速仍可维持10%左右。从中长期来看需求结构向高端演进和出口较快增长将使得中国重汽、陕西重汽等公司增长前景乐观，以斯太尔平台为代表的高端重卡市场占有率将进一步提高。

　　风险因素:出口规模不达预期;宏观经济放缓导致四季度行业销量显著下滑。

　　维持前期的盈利预测、估值及投资评级:中国重汽07/08/09年EPS1.71/1.86/2.08元，07/08/09年PE10/10/9倍，当前价17.77元，目标价25.00元，“买入”评级。

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