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　　报告作者：洪亮撰写日期：2008-09-24

　　2008年，公司在即有的三北战略基础上，确定了“扩大既有区域优势，拓展新的发展区域”的方针，稳健推进区域领先的发展战略。在总体战略框架内，公司将通过新建、并购重组等方式实施该发展战略。

　　产能扩张将成为公司内在价值加速体现的催化剂。我们预计公司2008～2010年间的营业收入分别为：60.74亿元、78.96亿元、130.00亿元；净利润分别为：606.55百万元、827.98百万元、1，500.00百万元；对应的EPS分别为：0.50元、0.68元和1.237元。在行业维持景气周期的背景下，产能扩张的影响有可能超出市场预期，为此，我们继续维持对公司推荐的投资评级。

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