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　　报告作者：茅炜、李伟奇撰写日期：2008-09-19

　　中国平安截至8月底的各业态保费收入寿险公司693.67亿，财险公司185.14亿，同比增速分别达到了30.34%和28.37%，比7月底略有上升。

　　公司寿险保费在今年的增速一直保持一个较为稳定的水平。截至8月底的增速较7月底的29.93%略有提高，是二季度以来的最高增速。但从单月保费的角度讲，我们可以看到，8月份保费较07年8月份同比增长了33.62%，虽然较7月份的47.9%有了较明显的降低，但还是要高于累积保费的增速水平，业务发展还是呈现出了增速上升的一个态势，但增速始终较为稳定。

　　投资建议：我们认为，公司短期的风险主要集中在公司持有的较多的外币资产上。但对于行业长期发展的巨大空间和中国平安在行业内部的一个相对领先的地位，使得我们对于公司长期的价值还是非常有信心的，因此维持对于公司的“买入”评级。

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