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　　报告作者：--撰写日期：2008-09-07

　　根据7～8月份的区域景气情况，预计今年盈利状况将略超我们预期，但我们暂且维持之前盈利预测，能否大幅超预期主要取决于11～12月份的天气(我们盈利预测中假定11份即进入非常淡季，2007年到12月才进入非常淡季)。

　　我们对未来三年的EPS预期为：0.797、1.235、1.631元/股，给予公司目标价位为12元，相当于2008年15.1倍PE，以及2009年9.7倍PE。

　　风险提示：还是我们之前一直强调的江苏水泥景气低迷会摊薄公司的业绩。