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　　报告作者：姜雪晴撰写日期：2008-08-26

　　上调盈利预测，维持买入评级。基于客车主业盈利超出预期，我们分别上调os年、09年盈利预测，将08年、09年EPS由1.05元和0.86元，分别上调至1.15元和0.92元，目前股价扣除金融股权市值后，分别相当于08年、09年客车主业的PE为15倍和11倍，若年底公司获得高新技术企业资格认证，按15}所得税计算，则股价扣除金融股权市值后，相当于08年、09年客车主业的PE为分别为13倍和10倍，目前估值并不贵，公司所处的行业属于稳定增长的行业，受宏观经济影响相对较弱;公司是行业中的龙头企业，未来业绩增长具有较强的确定性，坚定看好公司长期发展前景，维持买入评级。