赣粤高速：未来分流影响有限

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　　报告作者：王斌、王爽撰写日期：2008-07-10

　　分流有限。主要的车流来源于过境交通，未来贯通的济广高速(济南——广州)、大广高速(大庆——广州)和长深高速(长春——深圳)的江西或福建段均为与其平行的路段，但由于贯通的时间和所处的区域，对昌樟——昌傅的分流影响有限，分流影响主要集中在长三角南下广东的车辆。

　　推荐评级。预计公司08年EPS为0.92元，未来几年仍可保持10%以上的持续增长，现金流折现价值为14.83元(债权为7%，股权为10%)，下跌的空间已经不大。