兴业银行：中报略超预期 全年平稳增长

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　　报告作者：朱琰撰写日期：2008-07-10

　　07年兴业银行贷款和同业往来规模扩张过快，我们推测其08年应当会卞动控制规模增速，达到平滑上年增长过快的效果。由于07年新增个人住房贷款600余亿，我们将密切关注该类资产质量变化情况。

　　今维持行业“强于大市”的评级，维持兴业银行的“增持”评级。从已披露预增公告的银行业绩来看，基木上符合我们对于行业的整体判断，我们仍然维持行业“强于大市” 的评级。同时建议关注兼具有强抗压能力和内生增长动力的公司，如招商、工商、华夏、浦发、北京银行等。同时，维持兴业银行的“增持”评级。