文山电力：垄断经营下的高速增长将持续

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　　报告作者：张仲华撰写日期：2008-07-11

　　目前由于云南省内最新电网销售电价调整方案尚未公布，不考虑该因素影响，我们暂时调整公司2008-2010年EPS至0.45、0.61、0.85元，三年净利润复合增长率为39.05%，而即将出台的电价调整方案无疑将进一步提升公司的盈利能力，考虑到公司绝对垄断的经营模式、稳定的盈利能力以及未来业绩成长性突出，我们上调其投资评级至“买入”。公司的深度分析请参考我们已推出的《工业强州战略，确保高增长无忧》研究报告。