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重庆啤酒:重庆啤酒治疗性乙肝疫苗解读http://www.sina.com.cn 2008年07月10日 10:08 平安证券
新浪提示:本文属于研究报告栏目,仅为分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,新浪不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。 报告作者:杨晓昊、李珊珊、杜冬松撰写日期:2008-07-06 1、临床二期预试验结果有明显的吸引力; 2、我们认为该产品上市可能性极大。因为该项目理论基础及研究成果已获得大多数业内专家认可、并多次获奖,具备实施可行性;临床二期预试验效果较好;临床应用较安全;临床应用方便;政府对乙肝防治项目研究实施极为重视。 3、未来市场前景推测:疗效类似或优于干扰素、拉米夫定等一线抗病毒药,但该治疗方法更加简便、经济。 4、可能产生的销售推测:1支疫苗价格为1,500元、整个疗程需要4支、100万个患者,将会产生:6,000元*500万患者=300亿元销售额。 5、我们认为公司目前的价值主要体现在两个方面:啤酒产业价值+乙肝疫苗价值。合理股价应为16.7—17.2元左右。当前股价为14元,没有反映其在研疫苗价值,公司股价未来还应有20%的涨幅,因此我们给出“强烈推荐”的投资评级。 新浪声明:本版文章内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
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