17家上市券商单季自营亏损34.6亿元 经纪业务收入同比降35.7%

　　■本报记者 吴婷婷

　　统计数据显示，17家上市券商前三季度共实现营业收入449.14亿元，合计实现净利润149.8亿元。其中受市场低迷影响，3季度单季上市券商实现营业收入97亿元，同比下降53%；实现净利润15.23亿元，较去年同期大降81%。

　　今年3季度，市场成交量萎缩、个股普遍下跌等因素重创券商业绩。统计显示，上证综指3季度累计下跌14.59%、沪深300累计下跌15.2%，中小板综指与创业板指数则分别累计下跌了14.2%和6.5%；A股日均交易额1575亿元，环比下降14.3%。在“量价齐跌”的局面下，上市券商经纪和自营业务首当其冲受到重大冲击。

　　受市场拖累

　　自营全体亏损

　　WIND资讯及《证券日报》金融机构中心统计数据显示，截至9月末，3季度17家上市券商自营全部亏损，自营收益合计为-34.6亿元(投资收益+公允价值变动收益—对联营合营企业的投资收益)，同比下降84%。自营业务亏损成为上市券商3季度业绩遭遇“滑铁卢”的主要原因之一。

　　具体来看，由于自营投资收益减少、交易性金融资产公允价值浮亏，17家上市券商3季度投资收益合计仅为5.06亿元，较去年同期下降84%；公允价值变动收益为-36.01亿元，较去年同期缩水58.58亿元，同比下降260%。

　　3季度，中信证券自营收益为

　　-7.02亿元，在上市券商中亏损最大，其次为华泰证券，自营收益为-4.7亿元。西南证券3季度自营亏损4.18亿元，列第三位。另外，广发证券、长江证券、海通证券自营业务亏损均超过2亿元。其中自营业务一向稳健，即便在金融危机时也未出现亏损的广发证券3季度也惊现3.58亿元的自营浮亏。

　　截至9月末，17家券商自营规模合计为1868亿元，仅较6月末下降3.3亿元。其中交易性金融资产规模为1063亿元，较二季度末下降5.5%；可供出售金融资产规模为805亿元，较上一报告期环比增长8%。

　　总体来看，上市券商3季度自营规模并未出现明显变化，但从各家券商的持仓情况来看，对市场的判断和操作却出现明显分化。

　　3季度山西证券、宏源证券、国海证券、广发证券等较大幅度地缩减了交易性资产规模，其中山西证券报告期末交易性金融资产规模仅为9110万元，较2季度末环比下降63%。不仅如此，公司交易性金融资产全部为债券型基金，自营风格较为谨慎；宏源证券3季度末交易性金融资产规模为28亿元，较6月末环比下降43.2%。山西证券、宏源证券3季度分别实现自营收益-1429万元和-5040万元。对比自营规模，两家券商亏损幅度均小于其他上市券商。中信证券、东北证券等则在3季度选择了扩大交易性金融资产规模，其中中信证券该项规模环比增加6%，东北证券环比增加4%。

　　经纪业务收入

　　同比降35.7%

　　经纪业务方面，与自营业务情况相同，17家上市券商3季度经纪业务收入均较去年同期有所下降。统计显示，今年7-9月上市券商合计实现代理买卖证券业务净收入61.57亿元，较去年同期下降35.7%。

　　具体来看，中信证券3季度实现代理买卖证券业务净收入8.63亿元，较去年同期下降53%，降幅最为显著；广发证券该项业务收入同比下降39%，方正证券、太平洋证券该项业务收入降幅分别为37%和38%，3家券商经纪业务收入降幅均高于行业平均水平；国金证券、兴业证券3季度代理买卖证券业务净收入则分别较去年同期下降11%和20%，降幅在上市券商中较小。

　　投行业务方面，今年17家上市券商3季度合计实现证券承销业务净收入17亿元，同比下降5.5%。

　　今年3季度，上市券商业务及管理费合计为72.21亿元，较去年同期下降17.3%。但从前三季度情况来看，17家上市券商该项费用合计为231亿元，与去年同期基本持平。