■本报见习记者 肖怀洋

　　在不久前证监会公布的处罚中，华鑫证券投行部高级副总裁岳远斌因在国泰君安工作期间，利用从国泰君安前同事马献宇处获取的三爱富重组内幕信息，违规买卖股票、涉嫌内幕交易，被处以5年市场禁入和20万元罚款。值得注意的是，此次证监会并没公布对马献宇的处罚决议，仅在去年3月因未其参加2010年度保荐代表人年度业务培训，而取消过保荐代表人胜任能力考试成绩的有效性。

　　华鑫证券在去年6月份正式与摩根士丹利成立合资券商，华鑫证券也将投行业务打包给了摩根士丹利华鑫证券，因此期间岳远斌正深陷内幕交易调查之中，岳远斌遭到了两边的同时遗弃，也就是说，在公布处罚之前岳远斌已失业半年。

　　事实上，岳远斌在此次涉内幕交易受罚之前曾背有案底，2007年6月曾因太阳纸业信息披露等问题，未能尽到持续督导的职责而受到深交所通报批评。

　　内幕交易被罚5年市场禁入

　　岳远斌所涉内幕交易信息为三爱富资产重组，证监会公布案件细节显示，中金公司当时负责的华谊集团整体上市项目遇到困难，欲改用以三爱富为壳体的借壳上市方案，参与此重组事项财务顾问的马献宇正是岳远斌前同事。根据证监会调查，二人在2008年6月3日有过3次通话记录，最后一次通话结束是在13点44分，就在之后的不到半小时，也就是14点08分岳远斌通过相关账户开始抛出原有股份，买入三爱富。

　　岳远斌所用账户是其妻凌某和其岳母牛某某，在2008年6月3日14:08至14:54不到一个小时内合计挂出15笔卖出申报，凌某账户原有“城投控股”128248股，当日悉数卖出，买入成本价19.48元，卖出均价12.29元，亏损36.91%；牛某某账户原有“城投控股”57800股，当日卖出57700股，余100股，买入成本价18.94元，卖出均价12.28元，亏损35.16%；牛某某账户原有“界龙实业”192240股，当日卖出192182股，余58股，买入成本价11.54元，卖出均价8.61元，亏损25.39%。与此同时，又合计挂出16笔买入申报，将卖出资金全部买入428,439股“三爱富”，申报价格从8.76元上涨至9.41元(当日涨停价)，就在买入涨停的次日也就是6月4日，三爱富发布《重大资产重组事项暨停牌公告》。

　　尽管岳远斌辩称未利用内幕信息，买入三爱富是根据自己分析得出，但在事实证据下，证监会裁定其内幕交易，罚款20万元并5年禁入证券市场。具有讽刺意味的是，岳远斌并未因内幕交易获利，三爱富在7月3日复牌之后，曾经冲高到11.77元，但随后因受大盘整体低迷拖累下跌。岳远斌知晓了开头，却没猜中结局，因错过最佳卖出时间，到2009年卖出该股票时，两账户合计损失逾50万元，真可谓是人财两空。

　　处罚之前已失业半年

　　岳远斌算是投行界老人，首批获得保荐代表人资格，曾在1998到2008十年间供职于国泰君安证券(微博)公司企业融资总部，任董事总经理，正是在此期间结识马献宇，而当时马献宇还是其下属。案发时的2008年6月正是岳远斌离开国泰君安的时间，分析人士认为工作变动更容易放松自律，跳槽期是从业人员犯案高发期。

　　岳远斌2008年投奔华鑫证券之后，只负责了潜能恒信一个保荐项目，从证监会保荐信用监管系统信息看，华鑫证券与摩根士丹利成立合资券商摩根士丹利华鑫证券有限责任公司，在合资券商名下也只有潜能恒信一个保荐项目，于2011年3月上市的潜能恒信目前仍处在持续督导期。

　　根据潜能恒信去年10月份的公告，摩根斯坦利华鑫证券重新指定周文昊先生、陈鹏宇先生担任公司的保荐代表人。其中，周文昊先生为公司原保荐代表人，两人共同履行对公司的持续督导义务。原保荐代表人之一岳远斌先生因工作变动未在摩根士丹利华鑫证券任职，自2011年9月30日起不再担任公司保荐代表人。

　　华鑫证券在去年6月份正式与摩根士丹利成立合资券商，华鑫证券的投行业务被打包给了合资公司，但岳远斌却未随之移位。从摩根士丹利华鑫证券在证监会保荐信用系统中也可看出，目前该公司8名注册保代中并没有岳远斌名字。去年8月份就有媒体报道潜能恒信保代人岳远斌失踪，看来岳远斌在深陷内幕交易调查之际遭到了两边的同时遗弃，即便没有刚刚公布市场禁入处罚，也已处在事实上的失业状态了。