导读

  公开报道显示,此前中信、国信均与一家名为“司度(上海)贸易有限公司(下称司度)”产生关联。

  本报记者 李维 北京报道

  沪深两市各自市值规模最大的上市券商正同步遭遇变故。

  11月26日晚,中信证券(600030.SH)公告称,因涉嫌违反《证券公司监督管理条例》相关规定,公司被证监会[微博]立案调查,无独有偶,另一家在深交所[微博]挂牌的券业巨头国信证券(002736.SZ)也在当晚公告遭立案调查。

  值得一提的是,中信证券、国信证券所收到的调查通知书均来自证监会稽查总队,据一位接近稽查机构人士透露,被立案调查,往往表明部分违规线索已被监管部门所掌握。

  事实上,两家券商的高管团队都刚刚遭逢变故。一方面,中信证券原总经理程博明等一众高管被有关部门带走;国信证券前总裁陈鸿桥则被曝自杀身亡。

  此前曝出的高管被查、身亡等事件,正在让相关券商在卖方业务上面临被动;另一方面,两家公司遭遇立案调查,可能面临的处罚正在抬高监管层对其降级的概率,而未来,其在业务创新等活动上也将受到影响。

  被稽查总队立案

  继高管被带走或自杀等事件之后,站在证券行业舆论风口浪尖的两大巨头,于11月26日同时宣布遭证监会立案调查。

  “将全面配合中国证监会的相关调查工作,同时严格按照有关规定履行信息披露义务。”中信证券、国信证券双双表示。

  “调查分为一般调查和立案调查,监管部门应该是掌握了一些违规方面的证据。”前述接近证监稽查系统人士称,“通常立案调查的券商,都很难逃过处罚了。”

  事实上,在8月份的场外配资活动整顿期间,海通证券华泰证券等4家券商和浙商期货曾被证监会立案调查,而在9月11日,证监会宣布对5家证券期货经营机构做出处罚决定。

  但需要注意的是,和往常立案调查不同,此次两家券商受到的立案调查通知书来自证监会稽查总队;而海通、华泰等券商的立案调查则分别出自于地方派出机构,例如针对海通证券的立案文件发自天津证监局,对华泰证券调查则来自重庆证监局。

  “我们也还不知道被调查的原因是什么。”一位中信证券内部人士坦言,“但从稽查总队立案来看,事情应该并不小,但对公司的调查早就开始了,我个人也怀疑这次调查就是在走个行政程序。”

  “目前还不了解具体情况,具体还要等待公司发通知。”一位国信证券人士也称。

  值得一提的是,除高管同时发生变故外,两家券商并非没有其他交集。公开报道显示,此前中信、国信均与一家名为“司度(上海)贸易有限公司(下称司度)”产生关联,其中中信证券曾为司度公司的股东之一;国信证券则被指涉嫌存在为司度大规模融券卖空交易提供便利。

  扣分、降级风险高企

  对于被立案调查所导致的经营影响,两家被调查的券商均表示,“目前,公司经营情况正常。”

  但据21世纪经济报道记者了解,先前两家券商高管所遭遇的变故,已对其业务产生影响,例如中信证券多名高管被调查一事,就对其各类业务产生了一定冲击。

  “前几天有个项目本来要让中信做主承,后来让别的券商做了。”一位接近中信证券的投行人士称,“如果领导之间不是特别熟的,一般的国企比较在意这个(多名高管被调查),所以这也让中信在投行等业务上面临一定的被动。”

  事实上,中信证券、国信证券所遭遇的更大风险,来自于立案调查可能面临的处罚及落地后带来的降级风险。

  “现在还不清楚被立案调查的原因,如果被处罚内容多,程度较大,很可能会遭到降级。”前述中信证券内部人士称。“降级意味着更多业务无法做了,公司的行业地位也会受影响。”

  据《证券公司分类监管规定》规定,正常经营的券商基准分为100分,而一年中,公司一旦遭遇各类处罚,其分数也会相应扣减,例如被采取警示函将被扣1分,而董监高若对公司违规行为负有责任被撤职的则将被扣3分,如果被采取没收违法所得等行政处罚的,最高扣分可达8分。

  监管层最后会根据评分标准为证券公司定级,定级水平意味着未来一年券商在业务开展、业务创新等领域的施展空间。在2015年证券公司分类结果中,中信、国信均被评为AA级,为当时出现的最高等级。在业内人士看来,多名高管被带走加之被证监会立案调查,两家券商的评级水平恐难维系。

  值得注意的是,被调查的中信、国信已分别是沪深交易所各自的“头牌”券商股,截至11月26日,中信证券、国信证券市值分别为1952.14亿元和1772.84亿元,分居行业前两名。

  在此状况下,亦有部分同体量券商正在筹谋借机扩大发展规模。据21世纪经济报道记者了解,总部位于华北地区一家业内排名前十的券商董事长,日前正在多地拜会政府等方面的负责人,并借机扩大业务布局。

  不过,此番管理层对金融行业的整肃并不会仅仅局限于中信、国信两家。日前,国泰君安(601211.SH)子公司国泰君安国际董事会主席阎峰也被公司公告称“失联”,而坊间传言其亦被有关部门带走调查;据21世纪经济报道记者了解,其他证券业高管亦不排除会面临被进一步调查或协助调查的可能。

  (编辑:郑世凤,邮箱:zhengsf@21jingji.com)

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