证券时报记者 肖渔

　　与以往相比，今年证券监管部门听取行业呼声的行动多了起来。通过座谈会、实地调研等多种形式，监管部门认真倾听市场诉求，收集行业意见。一沓厚厚的“证券公司发展面临的问题和建议”，如实展现出监管部门近期的一线调研成果。报告涉及新股发行改革、经纪业务转型、对外开放和资产管理业务发展等行业关注的十个方面近50条建议。

　　监管部门密集调研

　　聆听行业呼声

　　综合治理结束后，证券公司甩掉了困扰已久的沉重包袱，经营理念、内部治理、风控机制发生了显著变化，风险防控能力和经营管理水平得到明显提高。近几年证券行业总体发展态势良好，但行业创新能力还有待提升，难以满足实体经济和资本市场发展的需求，难以面对激烈的市场竞争。证券行业如何通过创新实现发展，既是行业热议的话题，也是监管部门关注的重点。

　　为切实支持行业创新发展，落实证监会主席郭树清“不搞形式主义和花架子，把更多的时间精力投入到市场一线调研中去”的倡导，将“三个如何”的课题真正落实到实际监管工作中去，新年前后，监管部门会同证券业协会以不同形式召集了部分证券公司针对行业关注的重点问题现场座谈调研，实地走访数家券商、地方证券业协会和地方创投协会等。“这些活动不拘泥于形式，非常务实，我们切实掌握了大量行业的一手材料，听到真实反馈”，一位参与调研的监管人士评价说。

　　经纪业务转型

　　成为行业共识

　　在这份证券公司调研建议汇总中，除发行、保荐制度改革等社会关注焦点外，经纪业务转型占据了重要篇幅。

　　随着行业竞争的加剧和佣金费率的持续下降，证券经纪业务由单一通道服务模式向提供全方位服务的财富管理方向转型已经成为行业共识。证券公司对监管部门如何支持经纪业务和证券营业部的转型提出了若干建议。

　　一是加强证券营业部分类管理，建议监管部门尽快组织一批以投顾为核心的新型营业部试点；引导证券公司建立功能层次分明、定位精准的营业网点体系。

　　二是赋予证券公司分公司业务经营职能，建议监管部门允许分公司从事证券营业部业务，形成区域化的财富管理中心。

　　三是在合规前提下非现场受理柜台业务，建议对风险不大或通过回访等手段风险可控的业务，不强求客户临柜，允许证券公司通过网站、呼叫中心等非现场途径受理。

　　四是允许证券公司销售更多种类金融产品，对于证券公司是否可代销银行、信托、保险、私募股权投资(PE)等金融类产品，建议出台政策予以明确。

　　五是加强佣金价格监管与行业自律，为行业发展积蓄实力。

　　发起证券公司

　　创新发展的“头脑风暴”

　　综合治理结束后，随着国际国内经济金融环境的变换，我国证券业也站上如何寻求创新发展新契机的十字路口，监管部门对此亦高度关注。在证监会组织券商展开的这些“头脑风暴”过程中，业内精英纷纷激荡思维，围绕券业创新发展亟需突破的焦点问题建言献策。

　　关于证券公司如何“走出去”的问题，在调研中行业反映，目前境内券商“走出去”主要面临四方面的制约因素。首先是各公司准备不足。二是业务能力不足，还不完全具备与国际大行竞争的实力，即便在国内业务上，证券公司专业服务也不到位，客户黏度不够。此外，证券公司长期规划不足，心态比较浮躁，抱着“跟风”或者金融危机后“抄底”的心态，缺乏明确具体并能坚定执行的长期规划。四是政策支持力度不够，现行政策限制较为严格。

　　针对这些问题，证券公司建议适当调整资质条件要求，区分“走出去”的区域和合作形式，设定更为灵活的“准出”条件，便于中小券商发挥地缘优势“走出去”。应建立容错机制，鼓励券商在“走出去”过程中，勇于尝试、敢于创新。对其非故意行为，并且没有造成社会重大负面效果的风险事故，不予处罚。此外，证券公司还呼吁，加大政府支持力度，如推动央行和外管局给予或扩大证券公司境外子公司合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)资格和额度等。

　　关于推进上市公司并购重组，证券公司建议应允许券商设立控股的并购基金管理子公司，并放宽并购基金持有上市公司股权比例的限制。

　　关于资产管理业务的发展，证券公司建议增加投资品种和范围，由传统的证券资产管理模式向全方位的资产管理模式发展，并建议放宽大集合产品投资股指期货的限制。此外，券商还建议推出保本、分级等创新型产品，开展上市公司市值管理业务，大力发展机构客户，允许集合资产管理计划份额转让，降低资产管理子公司净资本的要求，并扩大集合理财投资者范围，降低准入门槛。加快发展资产证券化业务，推动资产证券化业务转为常规业务，同时出台相关办法，并加强信息披露工作。