券商新招补充资本金：国开证券引入战投 融资规模超36亿

　　券商新招补充资本金：国开证券引入战投，融资规模超36亿

　　赵春燕 券商中国

　　资金本的竞争，已成为券商之间竞争的关键因素，这一点已被越来越多的券商意识到。已上市的券商有了很便捷的融资渠道来补充资本金，而未上市的券商亦在开拓各种渠道来补充资本金。

　　券商中国记者从国开证券官方获悉，今日（12月21日），国家开发银行、国开证券有限责任公司（下称“国开证券”）与中广核资本控股有限公司、湖北省交通投资集团有限公司在京签署《国开证券增资扩股协议》，此标志着国开证券成功引入两家战略投资者。

　　根据上述协议，国开证券此次融资规模超过36亿元，募集的资金将用于补充公司资本金，推动主营业务发展。

　　据券商中国记者统计，今年上半年已有64家券商净资本规模相比去年底实现了增长。而在未上市的券商中，诸如渤海证券、华龙证券等亦在通过多种渠道进行增资，以补充资本金。

　　国开证券引入两大战投

　　据券商中国记者了解，通过此次引入战略投资者，国开证券将由此前单一股东向股权多元化迈进，标志着该公司专业化、市场化改革取得关键突破，为未来改制上市奠定重要基础。

　　另外，除引入资金外，国开证券与战略投资者还将共同构建“资源共享、优势互补、风险共担、互惠双赢”的战略合作伙伴关系，国开证券有望借助战略投资者在专业领域的竞争优势、客户资源和品牌优势，进一步加快证券业务拓展和创新，成为机构客户首选的一流券商。

　　国开证券此次引入的两家战略投资者中广核资本和湖北交投实力可谓强大。其中，中广核资本是中国广核集团全资子公司，业务范围涵盖金融新业务投资、核电产业链金融服务、资产经营管理等方面。湖北交投是湖北省政府独资设立的综合性投融资集团，资产规模居全国交通投融资类企业前列，区域影响力较强，投资领域涉及交通、金融、物流、科技及地产五大业务板块，有望与国开证券开展多方位资本市场合作。

　　公开资料显示，国开证券是国开行全资控股的证券公司，由国开行于2010年在收购原航空证券全部股权基础上增资设立而成。作为国开行“一拖二”架构的重要组成部分，国开证券成立以来依托国开行综合金融服务优势，合规经营、稳健发展，债券承销、资产证券化、固定收益等业务已在行业内体现出较强的竞争力和优势。

　　据中国证券业协会公布的2016年上半年度证券公司经营业绩排名情况显示，国开证券总资产308.08亿元，在126家券商中位列第48位，净资产106.66亿元，在126家券商排名中位列第38位，净资本73.63亿元，在126家券商中排名第43位。

　　券商多渠道补充资本金

　　“资本金的竞争将是券商最关键的因素，这方面越来越多的券商已经认识到了，因为券商都在转型，没有资本金一切将无从谈起。”日前，一位券商高管在接受券商中国记者采访时如此评论资金本对于券商竞争的重要性。

　　据券商中国记者了解，券商目前的增资方式已经多元化：除了上市券商的定增、配股融资之外，新三板甚至地方区域的产权交易中心，都能让有需求券商实现增资。而各家券商在进行增资时，一般会公告称，募集资金的目的在于增加公司资本金，补充净资本。

　　据券商中国记者统计，今年年初以来已经有64家券商净资本相比去年年底实现了增长，其中，净资本规模扩张较大的包括兴业证券、申万宏源证券、西藏东方财富证券，排名均有大幅度提升。据记者了解，券商目前的增资方式已经多元化：除了上市券商的定增、配股融资之外，新三板甚至地方区域的产权交易中心，都能让有需求券商实现增资。 

　　而今年以来，未上市券商发布的融资方案中的典型案例便是华龙证券和渤海证券。

　　在新三板挂牌的华龙证券于8月底公布了100亿元的定增方案，根据定增方案显示，该公司将在不低于每股2.61元的情况下，以询价方式确定最终发行价格，预计定增38.31亿股，募资不超过100亿元。本次定向发行募集资金拟用于增加公司资本金，补充公司营运资金，扩大公司业务规模，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。11月10日，华龙证券已经披露《股份定向发行认购公告》以及《股份发行询价结果及定价公告》，截至目前华龙证券股票还在暂停转让中。

　　除了华龙证券之外，并未登陆资本市场的渤海证券于今年8月下旬完成了第二轮定增，其增资是通过地方的产权交易中心，以“进场挂牌方式”，两轮增资的目的也是“未来壮大资本金规模”。

　　据公开信息显示，2015年末，渤海证券首轮对现有股东和天津市属国有企业定向增资24.33亿股，注册资本变更为64.7亿元。第二轮定向增资于今年8月下旬完成，渤海证券新增6家投资方以现金认购其新增注册资本约15.67亿元，从而使渤海证券注册资本达到80.37亿元，渤海证券已经于2016年8月23日完成注册资本工商变更。