巴林银行丑闻再现 交易员豪赌输掉71亿美元(2)

　　敲响安全警钟

　　这起违规操作丑闻不仅让兴业银行蒙羞，而且让整个银行界震惊。20年来，国际金融领域已发生多起造成巨额损失的违规交易案件，但不断提高的金融安全措施仍然没有阻止银行业界佼佼者发生这起迄今最大损失金额的违规交易。

　　美国洛约拉大学芝加哥校区金融学教授罗伯特·科尔布认为，按照惯例，银行的证券或者期货交易员实行交易时都受到使用资金额度的限制。一旦超过限制，交易系统会提示“你只能在这一数额内实行交易”。上述案例中，这层安全网显然已被攻破。

　　这名交易员“就像比尔·盖茨那样把一大笔个人财产置于风险中，”科尔布说，“而这个人只有30出头，即使是个资深交易员，也不可能获得允许管理那么大一笔资金吧。”

　　科尔布认为，监管机构和银行本身都应该好好研究违规者的作案过程。他还提醒说，应该防止那些设置或者掌握金融安全措施的人成为违规者。

　　“这对于兴业银行来说不是个好消息，对于整个银行业来说也是，”法国巴黎银行资产管理部门负责人吉勒·格里岑斯坦在瑞士达沃斯的世界经济论坛年会上说，“这可能引发人们对银行业的质疑，而我们这时正应该努力通过透明手段找回这种信任。”

　　银行清仓期货触发欧洲股市暴跌？

　　欧洲股市曾在21日出现罕见暴跌，当时市场分析人士普遍认为，对美国经济可能出现衰退的担忧是暴跌主要原因。

　　然而，随着法国兴业银行违规交易案的披露，一些媒体和行业分析人士开始怀疑，这家银行在发生违规操作后采取的急速清仓行为可能直接触发了那场罕见暴跌。

　　从时间上来看，兴业银行18日晚些时候发现违规操作问题，管理层决定迅速抛售违规者盖维耶尔购买的大量股指期货。由于欧洲股市在19、20日(周六、周日)休市，清仓行为只能从21日开始。根据兴业银行管理层的说法，他们抛售行为整整持续了三天。

　　根据路透社的数据，在德国法兰克福股市DAX指数，期货交易量在21至23日三天时间内出现五年来的最大交易量，相当于月均交易量的两倍。

　　由于盖维耶尔购买的期货主要基于做多市场的预期，这类期货的大量抛售可能引发投资者对于市场做多力量衰竭的担忧，从而加速了市场暴跌。

　　“期货的巨量抛售可能是股市掉下悬崖的原因之一，可能也是迫使美国联邦储备委员会大幅降息的因素之一，”欧洲金融市场分析师安德鲁·贝尔说。

　　如果这一假设成立，那么盖维耶尔将会以一种不光彩的形式永留史册：因为他的豪赌，欧洲多数市场遭遇2001年“9·11”恐怖袭击以来最大单日跌幅。仅英国、德国和法国三国股市，就有相当于希腊和匈牙利两国国内生产总值(GDP)总和的市值瞬间蒸发。