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中航油1.6亿美元银团另立牵头人
本报记者 韩圣海 发自上海
昨天(13日)，本报记者从一知情人士处获悉，贷给中国航油(新加坡)股份有限公司【下称中航油(新加坡)】1.6亿美元的银团中，牵头行法国兴业银行亚洲有限公司(下称法国兴
业亚洲)的贷款已经转让一空。目前在总共1.6亿美元的贷款中，国内中资银行的贷款将近七八成，为更好维护权益，涉及中航油贷款的国内银行在上周迅速成立了以工商银行上海分行为首的联络小组，对1.6亿美元的债权采取共同行动。法国兴业亚洲表“遗憾”
该人士透露，虽然法国兴业亚洲是银团贷款的牵头人，但因为给予中航油(新加坡)的银团贷款属于可转让银团贷款，因此，法国兴业亚洲在中航油出事前就已将其贷款转让完毕，对于其他银行的贷款目前仅存道义上的代理义务。法国兴业亚洲在上周的会议上也表达了对于“中航油贷款事件”的遗憾之情，鉴于其牵头行的地位，法国兴业亚洲表示，“将全力履行好牵头行的职责，在文本协议范围内尽其所能帮助银团成员追讨贷款。”
为了更好地维护自己的债权利益，包括中国光大银行、中国工商银行上海分行、中国招商银行(资讯 行情 论坛)、北京市商业银行、上海浦东发展银行、中国交通银行上海分行在内的国内商业银行成立以工商银行上海分行为首的联络小组，准备共同采取行动，涉及到银团贷款的法律问题将统一由银团律师执行。贷款缘起2003年初
据悉，该银团贷款缘起2003年初，当时，作为牵头行的法国兴业亚洲一家家找到国内中资银行进行协商，开出中航油(新加坡)的贷款条件，各大银行则开具相应的贷款承诺书，最后按照各自约定的份额组成了1.6亿美元的银团贷款，随后银团成员和中航油(新加坡)于2003年7月签订了1.6亿美元的可转让贷款协议。
按照签订的贷款协议，中航油(新加坡)拟将这些贷款用于包括上海浦东国际机场航空油料公司33%股权在内的实业投资，不过当时中航油并未动用这些贷款额度，仅用自有资金就完成了投资。直到2004年6月份开始，中航油才开始陆续动用1.6亿美元的贷款额度。
上述人士说，这笔贷款当初来看一点问题都没有，新加坡上市公司中的明星企业，又有航油进口垄断权，财务报表也非常符合条件，信用等级甚至达到了AAA。正因为此，协议固定的贷款利率也非常优惠，仅在伦敦银行同业拆借利率的基础上(LIBOR)加上80个基点。以当时的银行6个月同业拆借利率1.13%来算，贷款利率为1.93%。贷款发放后，中资银行也曾跟踪过中航油的财务状况，2003年年度报告显示，营业额达到24.3亿新元，税后利润达到5427万新元，净资产到了2.25亿新元。2004年一季度、二季度、三季度的财务状况也比较健康。未曾料中航油(新加坡)开展的石油衍生品交易业务违规越权炒作，形成巨额亏损。银团成员热盼重组
目前大多数银团成员都希望中航油能顺利重组。银团成员的观点是，撇去巨额债务，中航油(新加坡)的现金流还是不错的，加之拥有航油进口的垄断权，假以时日，正常经营还是有望恢复的，这样就更有利于贷款的全额成功收回。不过，这也要看破产保护期后国外债权人的态度，目前，已经向中航油(新加坡)正式发出追债信的银行包括三井能源风险管理公司、巴克莱资本、英国标准银行等七家国际银行，追债款项近2.5亿美元。如果他们届时一致要求追讨债务，中航油(新加坡)肯定会破产，这样的话国内的银团成员银行肯定也会去追讨。但这种结果对谁都没有好处。所以，在中航油重组事宜上，国内外债权人之间的意见能否取得协调一致是非常重要的，这也是目前新成立的银团工作组认真研究的问题。此外，中航油母公司，各重组方以及政府的态度也将是很重要的变数，国内银行将根据他们的举动来选择应对策略。
值得一提的是，拥有中国政法大学国际法硕士学历的中航油(新加破)总裁陈久霖深谙新加坡当地法律，回国前就在新加坡为公司申请了破产保护，这使得其6周内任何债权人的举动都成了无效之举。所以，包括国内银团成员在内的债权人目前只能耐心等待其重组方案完成，然后再决定进一步方案，如果同意其重组方案，中航油将在半年内根据方案完成重组，届时债权人将再行决定采取何种方式追讨债权。
上述人士表示，由于此次银团贷款属于无抵押、无担保、无安慰函的贷款，确实增加了银团贷款的风险。在他看来，中航油(新加坡)的母公司应该为子公司行为付出更多，因为它没有履行按时披露信息的义务，尤其是中航油母公司在已知子公司投机石油衍生商品业务巨额亏损的情况下还卖出中航油15%股份。
据中航油(新加坡)公司10日晚发布的公告，中航油(新加坡)公司延长6周时间提交重组计划，最迟在2005年1月21日前提交债务重组计划、债权人名单和债务额以及召开债权人会议的计划书，包括会议的时间和地点。截至记者发稿时，以中航油银团贷款工作小组还在忙碌着加班，整理相关法律文件和文本协议，并对中航油(新加坡)公司的发展和相关事宜进行密切监控，商议下一步的对策。
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