江淮汽车(600418)2005年第1季度报告

　　1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　1.2 公司全体董事以通讯方式参加董事会会议。

　　1.3公司第一季度财务报告未经审计。

　　1.4公司负责人左延安，主管会计工作负责人安进，会计机构负责人(会计主管人员)贺佩珍声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 公司基本信息

　　2.2 财务资料

　　2.2.1 主要会计数据及财务指标

　　币种：人民币

　　2.2.2 利润表

　　单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

　　2.3 报告期末股东总数及前十名流通股股东持股表

　　单位：股

　　2.4 可转换公司债券情况

　　1、本报告期转债持有人情况

　　2、可转换公司债券情况的说明

　　(一)转股价格历次调整的情况

　　(1)实施2003年度每股分配现金红利0.48元的方案，根据募集说明书转股价格调整的有关规定，公司于2004年4月28日调整转股价格，调整后的转股价格为16.65元人民币。(详见2004年4月24日的《上海证券报》、《中国证券报》)。

　　(2)实施2004年中期每10股转增8股的资本公积转增股本方案，根据募集说明书转股价格调整的有关规定，公司于2004年10月28日调整转股价格，调整后的转股价格为9.25元人民币。(详见2004年10月22日的《上海证券报》、《中国证券报》)。

　　(3)第一次向下修正可转债转股价格，根据募集说明书转股价格调整的有关规定，公司于2004年11月29日调整转股价格，调整后的转股价格为7.39元人民币。(详见2004年11月27日的《上海证券报》、《中国证券报》)。

　　(4)第二次向下修正可转债转股价格，根据募集说明书转股价格调整的有关规定，公司于2005年1月28日调整转股价格，调整后的转股价格为5.90元人民币。(详见2005年1月28日的《上海证券报》、《中国证券报》)。

　　截止本报告期末，转债的最新转股价格为5.90元人民币。

　　(二)可转债发行后累计转股情况

　　截止本报告期末，已有4，275，000元人民币的本公司发行的可转换债券转成公司股票，累计转股数为722，914股，占转股前公司已发行股份总数的0.175%；尚有875，725，000元人民币的转债未转股，占转债发行总量的99.51%。

　　§3 管理层讨论与分析

　　3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析

　　报告期内，公司生产经营环境及政策法规未发生重大变化。报告期内，公司不断强化质量效益型经营理念和手段，全面推行TPS(精益生产)，围绕产品品质提升、成本费用控制、市场服务和品牌建设，按照年度经营目标积极实施各项经营措施，有效缓解各项成本压力，经营业绩虽有增长，但离年度目标尚有差距。报告期内，公司销售各类汽车及汽车底盘38，839辆，同比增长17.11%，其中：销售瑞风商务车7，035辆，同比增长7.4%，销售轻型载货汽车26，909台，同比增长23.41%；销售客车底盘4，880辆，同比增长1.46%。报告期内，公司财务状况良好，实现主营业务收入23.08亿元，实现净利润1.16亿元，实现经营活动现金净流量3.19亿元，分别较上年同期增长7.97%、79.26%、20.45%，但应收账款增长明显。公司于2004年底收购的重卡业务，目前地产化的推进和各项配套工作进展顺利，预计2季度重卡将批量推出市场。SRV及柴、汽油发动机项目按计划有效推进，新产品研发和技术改造成效显著，可转债项目也已经产生部分效益。

　　3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况

　　√适用不适用 单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

　　3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征

　　适用√不适用

　　3.1.3报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明)

　　适用√不适用

　　3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明

　　适用√不适用

　　3.1.5 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明

　　适用√不适用

　　3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　√适用不适用

　　一、关联交易事项

　　公司二届十八次董事会对公司与集团及其下属子公司2005年拟发生的关联交易进行了预计，详见刊登在2005年3月25日《中国证券报》、《上海证券报》上的“安徽江淮汽车(资讯 行情 论坛)股份有限公司关联交易公告”。

　　报告期内，公司与各关联方实际发生的关联交易符合预计情况，未出现明显差异。

　　1、购买商品、接受劳务的重大关联交易

　　单位：万元

　　2、销售商品、提供劳务的重大关联交易

　　单位：万元

　　二、重大资产收购事项

　　2004年12月31日，本公司向本公司母公司的控股子公司合肥江淮汽车有限公司购买与生产重型载货汽车相关的经营性资产，已于2004年12月31日与合肥江淮汽车有限公司完成了收购资产的交割，并将1亿元人民币的收购价款划至合肥江淮汽车有限公司的指定账户，相关产权变更或登记过户手续正在办理之中。具体情况祥见2005年2月3日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》的“关于收购合肥江淮汽车有限公司资产实施情况的说明”。

　　三、可转债事项

　　本公司转债的担保人是招商银行(资讯 行情 论坛)合肥分行、中国银行安徽省分行、中国建设银行安徽省分行，报告期内，三家担保银行的盈利能力、资产状况和信用状况未发生重大变化。

　　本公司转债的发行人是安徽江淮汽车股份有限公司，报告期内，公司资信状况未发生变化，截至2005年3月31日公司总资产45.01亿元，资产负债率63.25%，公司可转换债券尚有875，725，000元未转股。

　　根据公司在可转换债券募集说明书中的偿债计划和措施，公司对未来年度还债的安排如下：(1)安排相应的资金，在每年的利息支付日，支付可转债利息。(2)全力搞好生产经营，提升综合实力，增强投资者信心，促使其转股。如可转债到期不能实现全部转股，公司将凭借自身的偿债能力、融资能力及担保人的支持，筹措相应的资金，履行偿债义务。

　　3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明

　　适用√不适用

　　3.4 经审计且被出具＂非标意见＂情况下董事会和监事会出具的相关说明

　　适用√不适用

　　3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

　　√适用不适用

　　据公司财务部门初步预测，预计2005年1？6月份公司累计净利润与上年同期相比将增长50%以上。

　　3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况

　　适用√不适用

　　公司名称： 安徽江淮汽车股份有限公司

　　法定代表人： 左延安

　　日期： 2005年4月13日上海证券报