华能国际(600011)2004年年度报告摘要

　　1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　1.2董事徐祖坚，因其他公务未能出席，委托董事长李小鹏先生代为行使表决权。独立董事高宗泽，因其他公务未能出席，委托董事长李小鹏先生代为行使表决权。

　　1.3公司负责人李小鹏先生，主管会计工作负责人黄坚先生，会计机构负责人周晖女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 上市公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位：元 币种：人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位：元 币种：人民币

　　由于本公司2004年上半年实施了股利分配方案和公积金转股方案，普通股股数增加了约一倍，因而对每股收益及每股净资产产生了摊薄影响。

　　非经常性损益项目

　　√适用不适用

　　单位：元 币种：人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　√适用不适用

　　注1：如上文(a)中所述，美国公认会计准则下以前年度的合并会计报表中所列示的经营成果已进行了追溯调整，假设因收购珞璜发电公司、岳阳发电公司、营口电厂和井冈山电厂而导致现有的结构及经营在报告期内一直持续存在。

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　注：公司于2004年5月24日实施了派送红股和公积金转增股本方案，即每10股送5股转增5股，使公司股份总数增加到12，055，342，400股；根据本公司发债说明书的约定，根据债券持有人的要求，公司于本报告期内将面值为15，000美元的可转换债券转换为本公司境外上市股份41，040股，发予债券持有人，使公司股份总数增加到12，055，383，440股。

　　4.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表

　　4.3控股股东及实际控制人

　　4.3.1控股股东及实际控制人变更情况

　　适用√不适用

　　4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)控股股东情况

　　公司名称：华能国际(资讯 行情 论坛)电力开发公司

　　法人代表：李小鹏

　　注册资本：4.5亿美元

　　成立日期：1985年6月

　　主要经营业务或管理活动：主要业务为在全国范围内开发、建设和经营电厂

　　(2)实际控制人情况

　　公司名称：国务院国有资产监督管理委员会

　　公司的控股股东为华能国际电力开发公司(“华能开发公司”)，持有公司43.12%的股份，成立于1985年6月，是经国务院批准的中外合资有限责任公司。其目前的股权结构如下：

　　华能国际电力开发公司的控股股东为中国华能集团公司(“华能集团公司”)，持有华能开发公司51.98%的股份，法定代表人：李小鹏。华能集团公司于1988年由国务院批准设立。2002年12月，经国务院批准，华能集团公司进行了改组，成为国家授权投资的机构和国家控股公司的试点，由中央管理。改组后华能集团公司的注册资本为人民币200亿元，主要从事电源的开发、投资、建设、经营和管理，组织电力(热力)的生产和销售；从事信息、交通运输、新能源、环保相关产业及产品的开发、投资、建设、生产、销售。华能集团公司将根据国家产业政策和行业规划，坚持“以电力产业为核心，以金融和能源产业为支撑，综合发展”的方针，确保稳定、健康、统筹、协调发展，把公司办成以电力为主的能源公司，以国内为主的跨国公司，实现实力雄厚、管理一流、服务国家、走向世界，具有国际竞争力的大企业集团的奋斗目标。

　　公司实际控制人名称：国务院国有资产监督管理委员会

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　(注：任职情况披露至2004年12月31日)

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

　　5.2 在股东单位任职的董事监事情况

　　√适用不适用

　　5.3 董事、监事和高级管理人员年度报酬情况

　　单位：万元 币种：人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析

　　2004年，国民经济实现快速增长，电力需求强劲，电力的生产与消费增长速度超过了GDP增长速度。国民经济快速增长、高耗能行业用电量显著增加、部分地区干旱少雨等原因导致的强劲电力需求使得全国大部分火力发电厂出力和运行时间显著增加，为公司多发电创造了外部条件。

　　在国民经济高速增长、电力需求强劲的背景下，动力煤供不应求、资源紧张，铁路、海运、河运煤炭运力全面短缺，使得煤炭库存不足、价格飙升、质量下降，给公司组织煤炭供应、安全稳定发电、控制成本开支、实现利润目标造成了极大困难。经过全体员工共同努力，加强燃煤供应管理，千方百计保障燃煤供应，保证了发电用煤，杜绝了缺煤停机，发挥公司设备技术先进的优势，抢发多发电量，保持了市场份额，创造了边际利润，部分抵消了燃煤成本的增加。

　　截至2004年12月31日止年度，公司各运行电厂累计完成发电量1142.8亿千瓦时，比去年909.1亿千瓦时发电量增加了233.7亿千瓦时，增长25.7%。公司2004年全年发电量增长的主要原因是：1.公司电厂所在地区的经济增长对当地电力需求产生了较大的拉动作用，使公司所属电厂发电量普遍同比增长；2.2004年7月1日收购的营口电厂、井冈山电厂、华能湖南岳阳发电有限责任公司及华能重庆珞璜发电有限责任公司下半年发电量的贡献，使公司发电能力显著增加；3.2003年济宁电厂新投产的两台机组形成全年的生产能力、2004年底榆社电厂二期和沁北电厂新投产机组均对公司发电量增长作出了贡献；4.科学安排机组的计划检修，使机组的利用率得到提高；5.通过技术改造，设备健康水平不断提高，为公司发电量增长提供了保障。

　　2004年，公司针对在建项目规模大、投产任务重的状况，切实加强基本建设管理，通过完善基建工作制度、加强设备催交以及设计、施工和机组调试的组织协调工作。在公司全体员工的努力拼搏和各参建单位的通力合作下，公司超额完成投产120万千瓦的年度计划，投产规模达到了180万千瓦，实现了榆社二期、沁北电厂“双投”的目标。特别是沁北电厂是国内首座国产化超临界60万千瓦机组的依托项目，一年内实现双投，开创了电力工业的先河，为我国电力工业和电站装备工业的发展做出了新贡献，受到国家有关部门的好评。

　　2004年，资本运作取得新进展。2004年7月，公司支付了人民币45.75亿元代价款，取得了营口电厂(辽宁省)和井冈山电厂(江西省)的全部资产和负债、华能湖南岳阳发电有限责任公司(湖南省)55%的权益、华能重庆珞璜发电有限责任公司(重庆市)60%的权益和河北邯峰发电有限责任公司(河北省)40%的权益，本次收购与公司“巩固沿海、拓展中部”的市场发展战略吻合。

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：元 币种：人民币

　　注：报告期内本公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易总金额为零。

　　6.3 主营业务分地区情况

　　单位：元 币种：人民币

　　6.4 采购和销售客户情况

　　单位：亿元 币种：人民币

　　6.5 参股公司经营情况(适用投资收益占净利润10%以上的情况)

　　适用√不适用

　　6.6 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

　　适用√不适用

　　6.7 主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明

　　√适用 不适用

　　报告期内公司毛利率与上年相比下降22.80%，主要原因是2004年度煤炭价格大幅上涨，燃料成本增加.

　　6.8 经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

　　适用√不适用

　　整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析

　　适用√不适用

　　6.9 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对公司的财务状况和经营成果产生重要影响的说明

　　√适用不适用

　　1、煤电价格联动机制

　　2004年12月，国家发改委发布了《关于建立煤电价格联动机制的意见的通知》，决定建立煤电价格联动机制。首次煤电联动以2004年5月底煤炭企业销售电煤的车板价为基础，根据6～11月电煤车板价的平均涨幅，按照联动公式测算和调整发电企业上网电价和电网经营企业对用户的销售电价。电力企业消化30%的煤价上涨因素。燃煤电厂上网电价调整时，水电企业上网电价适当调整，其他发电企业上网电价不随煤价变化调整。不少于6个月为一个煤电价格联动周期。若周期内平均煤价比前一个周期变化幅度达到或超过5%，相应调整电价；如变化幅度不到5%，则下一周期累计计算，直到累计变化幅度达到或超过5%，进行电价调整。国务院授权发改委在煤炭价格出现大幅度波动时，在全国或部分地区采取价格干预措施。国家发改委煤电联动政策的具体执行方案正在准备报国务院批准，有望在今年二季度出台。

　　随着煤电价格联动具体执行方案的正式出台，公司所属电厂的上网电价预计将会得到适当上调。

　　2、区域电力市场试点对公司的影响

　　①东北区域电力市场的运行对公司的影响

　　2004年1月15日，东北区域电力市场正式启动，采用＂两部制电价，全电量竞争＂的模式，进行几次模拟运行后，曾于2004年底开始试运行，并进行了年度竞价(没有结算)。目前东北区域电力市场的试运行工作已经暂停，正在征求市场各参与方的意见，进行规则的修改和完善工作。在此期间各电厂仍按04年的结算方式结算。

　　公司在东北共有大连、丹东和营口3个电厂，30万千瓦等级机组8台，总装机容量为274万千瓦，均分布在辽宁省的负荷中心。

　　公司将密切关注规则的修改，积极支持和参与东北区域电力市场的建设，以使公司辽宁三厂能在＂三公＂的市场环境中进行竞争。相信公司能在公平的市场环境中能发挥出竞争优势。

　　②华东区域电力市场的运行对公司的影响

　　按照《华东区域电力市场试点方案》的规定，华东区域电力市场第一阶段，约85%的电能交易以年度合同方式确定，15%左右的电能展开市场竞争，竞价方式为月度竞价和日前现货竞价。

　　华东区域电力市场2004年5月18日进入模拟运行，规则正在修改和完善。

　　公司在华东现有8家电厂，22台机组，总装机容量为714万千瓦，占华东竞价机组总容量的15%。电厂主要分布在江苏、上海和福建等电力供需相对紧张地区，且大部分处于地区负荷中心，并且其单机容量大、机组性能好、人员少、管理水平高。在公司统一管理和协调下，在市场竞争中具有较强的竞争力。

　　由于华东区域电力市场是部分电量竞争，且华东地区用电增长较快，根据预测，未来两年该地区仍将处于电力供应紧张状态，所以即使电力市场真正运行对公司的影响也不会太大。

　　6.10 完成盈利预测的情况

　　适用√不适用

　　6.11 完成经营计划情况

　　适用√不适用

　　6.12 募集资金使用情况

　　适用√不适用

　　变更项目情况

　　适用√不适用

　　6.13 非募集资金项目情况

　　√适用不适用

　　单位：亿元 币种：人民币

　　6.14 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明

　　适用√不适用

　　6.15 董事会新年度的经营计划(如有)

　　√适用不适用

　　2005年公司的主要工作重点是：

　　1、加强安全生产管理，确保安全、稳定、多发电；

　　2、加强煤炭采购管理，确保燃料安全、稳定、有效供应；

　　3、加强市场营销和成本控制，确保增收节支，提高经济效益；

　　4、加强在建项目的管理，确保高质量、高速度、低造价按期投产；

　　5、加强战略规划，确保公司长期、稳定、健康发展。

　　新年度盈利预测(如有)

　　适用√不适用

　　6.16 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　经普华永道中天会计师事务所有限公司和罗兵咸永道会计师事务所年度审计，截止2004年12月31日会计年度，公司税后利润按中国会计制度计算为5，389，057，047元人民币，按国际财务报告准则计算为5，323，875，726元人民币，按美国会计制度计算为5，740，320，198元人民币。从2004年度按中国会计制度计算的税后利润5，389，057，047元人民币提取10%法定盈余公积金，提取7.5%法定公益金，合计为943，084，984元人民币，不计提任意盈余公积金。根据公司章程规定，股利按三个会计制度下最小的净利润数为基础进行分配。本年度可供股东分配利润为4，380，790，742元人民币。

　　公司2004年利润分配预案为以公司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.5元人民币(含税)，预计支付现金红利3，013，845，860元人民币。

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　适用√不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　√适用不适用

　　单位：亿元 币种：人民币

　　7.2 出售资产

　　适用√不适用

　　7.3 重大担保

　　√适用不适用

　　单位：元 币种：人民币

　　7.4 重大关联交易

　　7.4.1 关联销售和采购

　　适用√不适用

　　7.4.2 关联债权债务往来

　　适用√不适用

　　7.5 委托理财

　　适用√不适用

　　7.6 承诺事项履行情况

　　适用√不适用

　　7.7 重大诉讼仲裁事项

　　适用√不适用

　　7.8 独立董事履行职责的情况

　　(1)独立董事参加董事会的出席情况

　　我公司独立董事出席或委托出席了2004年全部董事会会议，并就聘任高级管理人员，以及关联交易等重大事项发表了独立意见。本公司的独立董事依照有关法律法规和公司章程赋予的权力，独立、诚信、勤勉地履行职责，切实起到了维护股东、特别是中小股东利益的作用。

　　§8 监事会报告

　　监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

　　§9 财务报告

　　9.1 审计意见

　　审计报告

　　普华永道中天审字(2005)第1037号

　　华能国际电力股份有限公司全体股东：

　　我们审计了后附的华能国际电力股份有限公司(以下简称“贵公司”)及其合并子公司(以下与贵公司合称“贵公司及其子公司”)2004年12月31日的合并及母公司资产负债表、2004年度的合并及母公司利润表、合并及母公司利润分配表和合并及母公司现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。

　　我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。

　　我们认为，上述贵公司及其子公司会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了贵公司及其子公司2004年12月31日的财务状况以及2004年度的经营成果和现金流量。

　　普华永道中天会计师事务所有限公司中国注册会计师：张国俊、 解彦峰

　　中国上海市2005年3月15日

　　9.2 财务报表

　　资产负债表

　　编制单位：华能国际电力股份有限公司 2004年12月31日单位：元 币种：人民币

　　公司法定代表人： 李小鹏 主管会计工作负责人： 黄坚 会计机构负责人： 周晖

　　利润及利润分配表

　　编制单位：华能国际电力股份有限公司 2004年 单位：元 币种：人民币

　　公司法定代表人： 李小鹏 主管会计工作负责人： 黄坚 会计机构负责人： 周晖

　　现金流量表

　　编制单位：华能国际电力股份有限公司2004年 单位：元 币种：人民币

　　公司法定代表人： 李小鹏 主管会计工作负责人： 黄坚 会计机构负责人： 周晖

　　9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化

　　9.4本报告期无会计差错变更

　　9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围未发生变化

　　董事长：李小鹏

　　华能国际电力股份有限公司

　　2005年3月15日上海证券报