中恒集团(600252)2004年年度报告摘要

　　1.1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。

　　1.2、董事曾宪武先生，因工作原因未能亲自出席董事会会议审议本报告，委托董事黄葆源先生代其行使审议表决权。

　　1.3、华寅会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4、公司负责人黄葆源先生，主管会计工作负责人黄生田先生，会计机构负责人(会计主管人员)李逸先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 上市公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位：元 币种：人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位：元 币种：人民币

　　非经常性损益项目

　　√适用不适用

　　单位：元 币种：人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　适用√不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　4.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表

　　4.3控股股东及实际控制人

　　4.3.1控股股东及实际控制人变更情况

　　√适用不适用

　　4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　单位名称：梧州市人民政府国有资产监督管理委员会

　　法人代表：英志光

　　成立日期：2004年6月24日

　　主要管理活动：根据梧州市人民政府的授权，代表梧州市人民政府依法履行出资人的职责，依法对梧州市的国有资产进行监督管理

　　梧州市人民政府国有资产监督管理委员会是梧州市人民政府为了理顺国有资产管理体制，进一步加强国有资产管理，根据国务院颁发的《企业国有资产监督管理暂行条例》的政策规定，于2004年6月24日设立的政府特设机构，办公地址为广西梧州市蝶山区新兴二路龙山里8-5号。

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

　　5.2 在股东单位任职的董事监事情况

　　√适用不适用

　　5.3 董事、监事和高级管理人员年度报酬情况

　　单位：元 币种：人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析

　　2004年，公司在当地政府的关心、支持下，在董事会的领导和监事会的监督下，公司经营班子认真贯彻、实施股东大会和董事会的各项决议，紧紧围绕谋求企业利益最大化和企业经营可持续这一中心开展各项工作，通过全体员工的共同努力，取得一定成效。

　　年初，根据公司战略发展的需要，公司把房地产业务从母公司中分离出来，设立广西梧州中恒房地产开发有限公司，使其与公司其他子公司一样，成为有具体业务的独立法人，将公司改造成为多元化经营、专业化管理的投资管理型控股公司。公司管理模式的转变，明确了公司的决策流程和管理权限，规范了内部管理制度，为公司科学有效地开展经营管理活动提供了基础保证；与此同时，在公司的统一部署下，公司和各控股子公司、各控股子公司之间相互有机联动，共同发展，确保了整个公司生产经营的正常运转。

　　在公司遭遇旱灾、欧元汇率上涨等不利因素影响以及国家实施宏观调控紧缩政策使公司资金极为紧张的严重困难情况下，公司领导班子带领全体员工迎难而上，努力拼搏，积极采取各种应对措施，对困难及早预测、及时应对，采取了停止投资新项目、加大应收账款催收力度、盘活存量资产、压缩各项费用开支、密切与金融机构的沟通联系和加强公司内部资金管理调配等措施，盘活了资产、回笼了资金、控制了成本，为公司正常生产经营活动的正常开展提供了资金保证。

　　经过公司上下全力以赴的工作努力，公司全年实现主营业务收入47574万元，同比增加了13693万元，增长了40.41%；实现主营业务利润16021万元，同比增加了5714万元，增长了55.44%；缴纳税金5508万元，同比增加了2145万元，增长了63.78%。由于公司控股子公司梧州桂江电力有限公司有2300多万长期欧元贷款，受欧元汇率上涨的影响，桂江电力公司2004年发生了大额账面汇兑损失，同时由于桂江干旱缺水，使桂江电力公司售电收入减少，导致了公司净利润的下降。公司全年实现净利润209万元，同比减少了2464万元，下降了92.16%。

　　虽然业绩不理想的主要原因是非主观因素造成的，但公司没有取得预想的经营业绩，没有交出一份令投资者满意的成绩单，这是客观存在的事实，公司领导班子将进行认真、全面、客观的总结和反思，吸取教训，改进不足，不断提高管理水平，做实做强公司，回报广大投资者。

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：元 币种：人民币

　　6.3 主营业务分地区情况

　　单位：元 币种：人民币

　　6.4 采购和销售客户情况

　　单位：元 币种：人民币

　　6.5 参股公司经营情况(适用投资收益占净利润10%以上的情况)

　　适用√不适用

　　6.6 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

　　√适用不适用

　　报告期内，公司的主营业务构成发生了较大变化，由前一报告期的“房地产、制药、建筑、旅游服务、食品加工”变更为“房地产、制药、电力、建筑、旅宿服务”。这是由于本报告期公司完成了对梧州桂江电力有限公司98.67%股权的收购工作，取得了梧州桂江电力有限公司的绝对控股权，从而使公司的主营业务结构发生了较大改变。

　　6.7 主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明

　　适用√不适用

　　6.8 经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

　　√适用不适用

　　(2)报告期内公司利润构成

　　项 目金额(元) 占利润总额比例(%)

　　2004年1？12月 2003年1？12月 2004年1？12月 2003年1？12月

　　主营业务利润160，205，812.01 103，066，709.18 5047.30285.64

　　其他业务利润2，281，571.25 3，152，296.0471.888.74

　　减(？)：期间费用 -153，338，470.82 -70，243，961.82 -4830.94 -194.67

　　投资收益-5，496，649.05 -106，502.89 -173.17-0.30

　　补贴收入 1，833.00 42，084.000.050.12

　　营业外收支净额-480，007.08 170，110.08-15.120.47

　　利润总额3，174，089.31 36，082，734.59100.00100.00

　　※利润构成变动说明

　　①报告期内，由于公司实施了产业结构调整，主营业务结构发生了较大变化，致使公司的利润结构发生较大变化，主营业务盈利能力增强。

　　②报告期内，期间费用占利润总额的绝对值比例较上一报告期有较大提高是因为本报告期公司合并报表范围新增桂江电力公司和中恒房地产公司，致使管理费用和财务费用大幅增长。

　　③报告期内，投资收益占利润总额的绝对值比例较上一报告期有较大提高是因为本报告期公司的对外投资业务赢利能力下降。

　　※整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析

　　√适用不适用

　　报告期末，公司的资产负债率较上年期末增加了13.24个百分点，这是因为本报告期公司合并了资产负债率较高的桂江电力公司的的会计报表，以及制药公司扩大产能、梧州房地产公司开工？龙秀湾项目增加了银行借款，使公司的负债大幅增加。

　　6.9 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对公司的财务状况和经营成果产生重要影响的说明

　　√适用不适用

　　1、由于容易受到气候、汇率等非人力所能控制因素的影响，公司控股子公司桂江电力公司的生产经营情况不稳定，公司业绩具有较大的不确定性。

　　2、国家从2003年年底开始实行紧缩的财政政策，并且在2005年将继续推行稳健的财政政策，加大宏观调控的力度，可能进一步加剧公司资金紧缺的局面，资金形势更为严峻。

　　3、房地产作为国家严格控制投资的产业，今后在土地、拆迁、融资和开发等方面将受到更严的限制，而公司由于土地储备和开发资金不足，依赖房地产支撑公司业绩具有很大的不确定性。

　　6.10 完成盈利预测的情况

　　适用√不适用

　　6.11 完成经营计划情况

　　适用√不适用

　　6.12 募集资金使用情况

　　√适用不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　变更项目情况

　　√适用不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　6.13 非募集资金项目情况

　　√适用不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　6.14 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明

　　适用√不适用

　　6.15 董事会新年度的经营计划

　　适用√不适用

　　新年度盈利预测

　　适用√不适用

　　6.16 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　1、利润分配预案

　　经华寅会计师事务所审计，公司2004年度实现净利润2，094，937.13元，根据《公司章程》的规定，按10%提取法定盈余公积金2，250，254.92元和按5%提取法定公益金1，125，254.92元，加上上年度结转的未分配利润44，160，192.68元，减去2004年中期分配现金股利4，181，680.80元及股票股利16，726，723元，实际可供股东分配利润为21，970，961.23元。

　　由于报告期内公司实施了10股送1股派0.25元(含税)的中期利润分配方案，根据公司的经营情况和资金状况，经董事会研究决定，2004年度利润分配预案为：公司2004年度不进行利润分配，未分配利润21，970，961.23元结转下一年度，并暂时用于补充公司流动资金。

　　2、资本公积金转增股本预案

　　由于报告期内公司实施了10股转增2股的中期资本公积金转增股本方案，公司2004年度不进行资本公积金转增股本。

　　上述利润分配预案及资本公积金转增股本预案尚需提交公司2004年年度股东大会审议通过后方可实施。

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　√适用不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　适用√不适用

　　7.2 出售资产

　　√适用不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　转让国海证券7.50%的股权对公司的业务连续性、管理层稳定性没有影响，股权转让过户手续完成后，将增加公司的现金流量，提高公司的资金利用效率，未来将给公司带来720万元的投资收益。

　　7.3 重大担保

　　√适用不适用

　　单位：元 币种：人民币

　　7.4 重大关联交易

　　7.4.1 关联销售和采购

　　适用√不适用

　　7.4.2 关联债权债务往来

　　适用√不适用

　　7.5 委托理财

　　适用√不适用

　　7.6 承诺事项履行情况

　　适用√不适用

　　7.7 重大诉讼仲裁事项

　　适用√不适用

　　7.8 独立董事履行职责的情况

　　(1)独立董事参加董事会的出席情况

　　公司独立董事在任职期间能按照要求参加公司的董事会会议，对公司高管人员的任职资格及薪酬发放等事项进行了认真审核，做出了客观、公正的判断，并发表了独立意见，对加强董事会决策的合法性和正确性，保证公司的持续稳定发展起到了积极作用，切实维护了公司及广大中小投资者的利益。

　　§8 监事会报告

　　监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

　　§9 财务报告

　　9.1 审计意见

　　本报告期公司财务报告经华寅会计师事务所审计，注册会计师刘文俊、郭李锦签字出具了寅会［2005］3042号标准无保留意见的审计报告。

　　9.2 财务报表

　　资产负债表

　　2004年12月31日

　　编制单位：广西梧州中恒集团(资讯 行情 论坛)股份有限公司 单位：元 币种：人民币

　　公司法定代表人： 黄葆源 主管会计工作负责人： 黄生田 会计机构负责人： 李逸

　　利润及利润分配表

　　2004年

　　编制单位：广西梧州中恒集团股份有限公司单位：元 币种：人民币

　　公司法定代表人： 黄葆源 主管会计工作负责人： 黄生田 会计机构负责人： 李逸

　　现金流量表

　　2004年

　　编制单位：广西梧州中恒集团股份有限公司单位：元 币种：人民币

　　公司法定代表人： 黄葆源 主管会计工作负责人： 黄生田 会计机构负责人： 李逸

　　9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化

　　9.4本报告期无会计差错变更

　　9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明

　　报告期内纳入合并范围的子公司增加2家。合并范围新增的子公司包括：1、广西梧州中恒房地产开发有限公司，该公司注册资本为5000万元，本公司持有99.84%的股权；2、广西梧州桂江电力有限公司，该公司注册资本为9200万元，本公司持有80.44%的股权。

　　董事长：黄葆源

　　广西梧州中恒集团股份有限公司

　　2005年3月13日上海证券报