新浪财经客户端：证监会新政激活A股 IPO改革八大关键词

　　公司拟在深交所创业板上市，首次公开发行不超过2570万股，1月10日启动申购

　　继首批5家公司获得IPO批文后，1月1日晚间成都天保重型装备股份有限公司 (下称“天保重装”)通过深交所发布公告称，公司已获得证监会核准首次公开发行股票并在创业板上市的批复。至此，天保重装终于圆了多年的 “上市梦”，随着1月份IPO的正式开闸，天保重装或将成为创业板首批上市公司，同时四川省内上市公司数量也将达到90家。公告显示，天保重装此次公开发行不超过2570万股，由东北证券股份有限公司保荐。

　　起航：1月10日启动申购

　　天保重装(300362)1月1日发布首次公开发行股票招股意向书。公司拟首次公开发行不超过2570万股，发行后总股本为10273.16万股。其中，网下发行占本次最终发行数量的62.26　%，即1600万股；网上发行数量为本次发行最终发行数量减去网下最终发行数量。

　　据介绍，公司IPO募集资金主要用于节能环保离心机制造生产线技术改造项目和高水头混流式、(超)低水头贯流式水电机组制造项目，投资总额分别为23267万元和25614万元，项目建设期分别为3年和2年。公司预计本次发行实际募集资金不会超出募投项目的投资总额。

　　根据安排，1月3日至7日，公司及其保荐人将完成初步询价、现场推介等工作，1月8日确定发行价，1月10日实施网上、网下申购，并在深交所创业板上市。

　　回顾：上市路不好走

　　相比于成都银行、新华文轩等31家仍处于初审和落实反馈意见阶段的川企来说，天保重装、四川创意信息技术两家公司早已先行一步，天保重装更是在2012年5月便已通过了证监会的首发申请，但随着2012年11月国内第八次暂停IPO，公司上市进程也随之搁浅。虽此次天保重装成功搭上了2013年IPO的最后一趟车，但回顾其上市历程，却并不是那么顺利，涉嫌瞒报安全事故、严重依赖关联交易等问题始终萦绕在公司头上。

　　早在2007年10月，天保重装便开始计划公司上市事宜，同时当年公司还吸纳了8家创投公司共计8200万元的入股资金，而这8家公司中的入股成本多低于6元/股，作为回报，上述公司也获得了天保重装的原始股份。2008年7月，天保重装顺利变更为股份制企业，同年8月包括成都工业投资公司旗下的成都创新风险投资有限公司，以及另5家机构及自然人以近3.80元/股的价格向天保重装增资。

　　2012年2月，天保重装被曝中止审查，当时市场猜测可能是由于公司涉嫌瞒报安全事故，以及同公司二股东佛山安德里茨存在关联交易。然而，就在中止审查后不久，天保重装重返IPO队列，并于2012年3月14日晚间发布招股说明书，但招股说明书中并未对中止审查原因进行说明。虽市场对天保重装存在种种质疑，但这似乎并未影响公司IPO进程，2012年5月天保重装顺利通过证监会发审委首发核准。

　　邓氏家族财富有望超4亿元

　　公开资料显示，天保重装创立于2001年，是西南地区规模最大、综合实力最强的重型装备企业之一，主营业务包括节能环保和清洁能源设备的研发、生产和销售，目前公司主要产品包括分离设备和水电设备两方面。

　　天保重装选择此时上市，可谓是“生逢其时”。近两年国内环保问题突出，包括大气治理、水污染治理等方面的环保类上市公司，2013年更是成为市场追捧的“香饽饽”，很有可能成为市场集中“打新”的对象。有投资者指出，目前公司主要客户为其二股东佛山安德里茨技术有限公司，2009年至2011年期间，来自佛山安德里茨及关联方的业务收入分别占天保重装当期营业收入0.41%、6.36%和25.49%，暂不论是否存在关联交易嫌疑，但至少说明公司盈利能力并没有表面看到的那么“漂亮”。

　　同时，目前创业板较高的估值水平，将使天保重装的实际控制人邓亲华身家暴增。上市发行后，天保重装总股本将由原来的7703万股增加至10273万股，邓亲华家族的控股数量 也 随 之 被 稀 释 到3852.375万股。据天保重装昨日公布的财务数据显示，2012年公司每股收益为0.4247元，即使按照25倍相对保守的市盈率计算，上市后每股价格也将达到10.61元，这就意味着邓亲华家族持有的股份总价值将超过4亿元。

　　■天府早报记者 董鹏

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