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IPO融资缩水6成 新股破发比例下降

2012年12月28日 04:39  证券时报网 

  2012年A股IPO(新股发行)数量、融资规模、发行股数均较去年大幅下滑,其中融资规模缩水超过6成。以上市交易计,2012年全年共有155只新股登陆沪深交易所,同比下降45%;共计融资约1034.32亿元,同比下降63%;合计发行股数85.97亿股,同比下降48%。除发行数量外,今年的IPO融资金额及发行股数均创下2009年以来新低。

  IPO融资缩水超6成 创4年来新低

  统计数据显示,2009~2012年A股IPO数量分别为99家、349家、282家、155家,募资总额分别为1878.98亿元、4910.64亿元、2824.43亿元、1034.32亿元,发行股数分别为244.47亿股、585.60亿股、168.10亿股、85.97亿股。综合来看,2010年A股IPO井喷,多项数据创纪录。随后新股发行节奏放缓,发行数量及融资规模急剧下降。

  从发行数量来看,今年A股共有155只新股上市交易,较去年减少127只。今年A股千亿出头的融资规模约为2010年的五分之一,较去年大幅缩水超过6成。

  2012年A股IPO个案中,浙江世宝IPO精彩故事恰似今年A股IPO的缩影:原本已经较低的发行价从7.85元/股调为2.58元/股,发行数量也由原计划的6500万股减少为1500万股,募资金额更是从最初的5.1亿元大幅降为3870万元,削减了92.41%。其以发行价、发行量、市盈率“三低”开创有史以来中小板最低募资额纪录,上市首日创下多项令人瞠目结舌的纪录。

  “三高”退潮 新股破发比例下降

  今年,被投资者诟病的“三高”发行逐渐消退。数据显示,今年A股平均发行市盈率从2011年的44.32倍降至29.8倍。其中,创业板平均发行市盈率为33.58倍,相比2011年的53.32倍下滑37%。另外,2012年中小板的平均发行市盈率为28.71倍,相比2011年的43.85倍,也下滑了34%。

  超半数新股发行价格不足20元。数据显示,今年上市交易的155只新股中,共有83只新股发行价格不足20元,占比53.54%。中国交建中信重工西部证券等24股发行价格低于10元。需要提及的是,人民网[微博]长亮科技苏大维格等13只新股的发行价格均为20元,即真正意义上发行价格超过20元的新股仅有58只,占比37.41%。

  “三高”退潮,新股破发比例有所下降。数据显示,今年上市的新股目前仅有4成破发,低于往年水平。截至昨日收盘,2010年上市的349家上市公司中,目前有249家公司股价跌破发行价,占比71.34%;2011年上市的282家上市公司中,有204家破发,占比72.34%;2012年上市的155家上市公司中,有66家破发,占比42.58%。

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