投中集团:2012年中国IPO市场十大最受关注交易
2012年,境内外资本市场同时遭遇“寒流”,中国企业在全球资本市场的活跃度较去年大幅下滑。A股市场IPO企业数量及规模跌至冰点,创下近三年新低。境外方面,美国市场近乎“绝收”,仅有2家中国企业成功赴美IPO;香港资本市场亦不乐观,中国企业频频推迟上市计划。
ChinaVenture投中集团[微博]基于旗下金融数据产品CVSource对2012年至今中国企业境内外各资本市场IPO发行的监测,总结盘点出2012年中国企业IPO市场十大最受关注交易。
一、人保集团(01339.HK):年内规模最大IPO
12月7日,中国人民保险集团股份有限公司在港交所挂牌上市,发行股票69亿股,占发行后总股本比例16.67%;每股发行价3.48港元,共募集资金约240.06亿港元,为今年规模最大的IPO案例。人保集团的上市可谓一波三折,从此前热议的“A+H股”同步上市,变更为先H股后A股,后又因市场窗口不佳而暂停IPO进程。但由于其旗下寿险公司和健康险公司偿付能力长期吃紧等原因,人保集团选择在聆讯有效期的最后重启了H股IPO。人保集团此次IPO获得了包括美国国际集团(AIG)、国网英大国际控股集团有限公司在内的17家基石投资者共18.19亿美元的认购,为其成功上市提供了强大的支撑。
二、海通证券(06837.HK):融资130.3亿港元
继去年赴港融资失败之后,4月27日海通证券在港交所挂牌上市,发行股票12.3亿股,占发行后总股本的13%;每股发行价格为10.6港元,共募集资金130.3亿港元,成为继中信证券之后内地第二家“A+H股”券商。海通证券的成功IPO离不开基石投资者的保驾护航,与去年年底只引来华平与日本中央三井信托两名基石投资者的2.22亿美元认购相比,今年海通证券重启IPO时基石投资者已多达11名,合计认购金额达5.77亿美元,占总募资总额的35%。
三、伊泰煤炭(03948.HK):首创“B+H”股上市模式
7月12日,内蒙古伊泰煤炭股份有限公司在港交所挂牌上市,发行股票1.63亿股,占发行后总股本比例10%;每股发行价43港元,共募集资金约69.95亿港元。伊泰煤炭的上市,开创了纯B股企业及煤炭企业“B+H”上市先河。尽管今年港股市场市况不佳,但在众多投资者的参与下,伊泰煤炭国际配售获得超额认购,其中7家基石投资者包括:宝钢资源国际有限公司、大唐国际(香港)有限公司、内蒙古满世投资集团有限公司(内蒙古满世煤炭集团旗下子公司)、金陵华软旗下的金陵控股、诺安基金、万正投资集团旗下的鄂尔多斯万正建设公司及华彬国际投资公司,总认购金额逾30亿港元。
四、中国交建(601800.SH):A股规模最大IPO
3月9日,中国交通建设股份有限公司在上交所挂牌上市,发行股票13.5亿股,占发行后总股本比例8.34%;每股发行价5.4元,共募集资金约50亿元,为今年规模最大的A股IPO案例。同时,中国交建的发行市盈率只有10.43倍,创下年内新低。2011年9月23日,中国交建曾向证监会提交申请,拟在上证所上市,发行股票不超过35亿股,募集资金不超过200亿元。由于A股市场的持续低迷,中国交建无奈选择缩股上市,发行数量缩股过半,融资规模也大幅缩水150亿元,减少了四分之三。
五、中信重工(601608.SH):融资32亿元
7月6日,中信重工机械股份有限公司在上交所挂牌上市,发行股票6.85亿股,占发行后总股本比例25%;每股发行价4.67元,共募集资金32亿元,成为年内规模第二大的A股IPO案例。今年年初,中信重工通过初审后原计划IPO规模为不超过8.8亿股,融资规模约60亿元,此次发行募资32亿元,比最初预计的募资规模缩水了近一半。在资本市场疲软的态势下,中国交建、中信重工等大盘股不得不以缩股来换取提早发行。
六、浙江世宝(002703.SZ):首日暴涨626.74%
11月2日,浙江世宝股份有限公司在深交所中小板挂牌上市,发行股票1500万股,占发行后总股本比例为5.4%,每股发行价格2.58元,共计募集资金3870万元,融资规模创下A股市场近15年来新低。浙江世宝此次“瘦身”发行,原计划5.1亿元的募资额缩水逾90%,2.58元的发行价格也创下年内新低,被业内称为是一场亏本的IPO。缩股降价发行的浙江世宝受到了资金的疯狂追捧,上市首日暴涨626.47%,创造了新股上市首日最佳表现。
七、加加食品(002650.SZ):首日跌幅26.3%
1月6日,“中国酱油第一股”加加食品在深交所中小板挂牌上市,发行股票4000万股,占发行后总股本比例25%;每股发行价为30元,共募集资金12亿元。作为新年首批登陆A股市场的加加食品开盘即“破发”,上市首日下跌26.3%,创下A股20年来新股上市首日最大跌幅,成为新的“破发王”。同时,1月份A股市场上市的其它个股表现也不尽人意,新股首日破发现象再度高企,首日破发率达到60%,为年内最高。
八、唯品会(VIPS.NYSE):从“流血上市”到“逆市反弹”
在多次缩减融资规模后,3月23日唯品会在纽交所挂牌上市,发行1100万份ADSs,占发行后总股本比例为21.76%;每份ADS发行价为6.5美元,共募集资金7152.99万美元,成为自2011年8月土豆网上市以来首家赴美完成IPO的中国企业。唯品会上市首日即告破发,收报5.5美元,较发行价下跌15.38%。此后,即二季度业绩表现超出市场预期之后,唯品会三季度首次实现季度盈利,股价强势走高,一度创下14.25美元历史最高,相较其上市以来4.12美元的最低价,涨幅超过2倍。
九、欢聚时代(YY. NASDAQ):中概股IPO窗口“破冰”
11月21日,欢聚时代科技(北京)有限公司在纳斯达克[微博]挂牌上市,发行780万份ADSs,占发行后总股本比例为14.7%;每份ADS发行价为10.5美元,共募集资金8190万美元,是继今年3月唯品会上市之后,中概股冰冻8个月以来再次有新股在美国资本市场进行IPO。YY开盘价10.5美元与发行价持平,首日收盘于11.31美元,相对开盘价上涨7.7%。此前,中概股盈利能力是美国投资者普遍担心的问题,YY的成功上市很大程度上得益于其盈利状态,也显示出美国市场对中国概念股普遍的负面情绪有所缓解。
十、淘淘谷(TUP.ASX):国内首家O2O上市企业
11月27日,淘淘谷(TUP.ASX)在澳大利亚证券交易所挂牌上市,发行200万CDIs,占发行后总股本比例为0.32%;发行价0.6澳元,共募集资金120万澳元。以开盘价0.75澳元计算,其市值已达4.8亿澳元(约合人民币31.3亿元),市值远超过当当、网秦等知名互联网公司。在多家团购企业赴美IPO失败后,国内优惠券平台淘淘谷公司另辟蹊径,在门槛相对较低的澳大利亚证券交易所成功挂牌上市,成为国内首家O2O应用上市公司。
附表:
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