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9月IPO融资额锐减三成 投行收入缩水近半

http://www.sina.com.cn  2011年09月30日 16:30  全景网络

  全景网9月30日讯 受A股市场持续低迷影响,9月份首次公开发行股票(IPO)融资额出现明显降温。与此同时券商投行的"吸金"效应也出现大幅减弱,18家券商平均收入缩水近半。

  据深圳证券信息公司数据中心发布的《中国证券市场融资与投行业务研究月度报告》,2011年9月份,A股市场IPO数量共计21家,环比减少16%;共融资182亿元,环比大幅减少30%;IPO平均每家募资8.68亿元,环比下降17%。

  与融资额大幅减少相应的是A股的低迷表现。在欧洲债务危机与国内政策忧虑的双重打击下,上证指数9月重挫8.11%,创2010年5月以来最大单月跌幅,为连续第三个月下跌。受此影响,9月上市新股中有近四成首日即破发。

  值得一提的是,尽管市场表现不好,但9月IPO的平均发行市盈率环比依然呈上升态势。其中主板平均发行市盈率环比升幅居首,达18%。不过高企的发行价也导致首日涨幅出现显著回落,主板新股的平均首日涨幅更是环比骤降106%,本月上市的四只新股有三只破发。

  随着破发率的不断提高,申购新股的收益率也出现明显下降。统计数据显示,9月份上市新股申购收益率最高的是巴安水务,但收益率仅为0.23%。而8月份申购收益率最高的开山股份达1.34%,两者相差近六倍。

  尽管如此,在A股的弱市氛围中,"打新"依然是资金的避风港。统计数据显示,9月新股平均网上中签率为1.09%,持平于近三个月来的低位。其中中签率最低的哈尔斯仅有0.25%,雅本化学新莱应材万福生科、巴安水务的中签率也都在0.3%左右。

  由于资金的青睐以及不断攀升的发行市盈率,9月份新股的超募现象依然严重,21家公司计划筹资104亿元,实际募集资金182亿元,共有18家公司出现超募情况,平均超募1.75倍。

  不过,受到追捧并不意味市场表现更佳。本月超募比例最高的蒙发利上市首日重挫12%,上市至今跌幅更是接近30%。该公司计划募资4.38亿元,实际募资15.6亿元,超募3.56倍,承销商为广发证券

  此外随着IPO的降温,券商投行承销收入缩水严重。9月份18家投行合计仅取得8.4亿元的承销收入,环比减少33.6%,每家投行的平均承销收入为0.47亿元,相比上月平均值0.98亿元,缩水近半。

  随着收入的下降,一直被视为高收入群体,被称为"金领"的券商投行部门开始出现大幅降薪传闻,有报道称国信、中信等大型券商普遍降薪20%-30%。(全景网/雷鸣)

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