伴随着新股破发、发行中止等情况的出现，“保荐人”这位企业上市的“关键先生”正在受到越来越多的关注。

　　证监会最近发布保荐人监管信息，对海普瑞保荐人中国建银投资证券有限责任公司(中投证券)、九牧王保荐人中信证券和现代制药保荐人海通证券各两名保荐代表人出具了警示函，预示着一股“加强保荐责任，提高保荐质量，避免虚假陈述、包装上市”的监管风暴正愈刮愈猛。

　　海普瑞保荐人被警示

　　根据证监会日前披露的信息，共有6名保荐人被“亮黄牌”。最引人注意的要数A股史上第一高价新股海普瑞的保荐人——中投证券保荐代表人冒友华、王韬。由于在保荐海普瑞上市项目中，其对发行人取得美国食品与药品管理局(FDA)认证等事项的尽职调查没有勤勉尽责，被证监会予以警示。

　　事实上，海普瑞自上市起，就始终无法摆脱肝素钠的FDA“认证门”的质疑。尽管其招股书的风险因素中也提到，国内有其他企业正在申请FDA认证，但有消息显示，早有4家以上的企业之前就取得了此项资质。这无疑让海普瑞陷入了上市前“过度包装”的漩涡。有律师向证监会提出查处海普瑞的申请，认为“FDA认证唯一性陈述缺乏充分的事实依据，构成虚假陈述”。而这张警示也是监管部门对海普瑞FDA“认证门”的首次公开回应。

　　与此同时，证监会还披露称，海通证券保荐代表人相文燕、苏海燕在保荐现代制药公开增发申请过程中，对现代制药有关财务会计问题未进行审慎核查和独立判断，其尽职推荐工作不充分、不及时。而中信证券保荐代表人文富胜、牛振松在保荐九牧王股份有限公司首次公开发行股票并上市申请的过程中，一是发行人控股子公司未按照设立批复时的要求和公司章程的约定，实现产品100%外销，但保荐人仅依据外经贸局的证明，即认定上述情形不违反相关规定，而未按照对外商投资企业的基本核查程序，通过走访海关等相关部门，充分了解发行人合规经营情况；另外，上述两名保荐代表人对九牧王的销售情况调查不充分，对发行人不同加盟商的具体数据以及战略加盟商的市场定位、双方权利义务约定等事项不熟悉、不了解。

　　刮起保荐监管风暴

　　市场人士指出，证监会此次对6名保荐人采取的监管措施是出具警示函，是属于比较轻的处罚措施，意味着在今后的上会项目中，证监会发审部门会对这些保荐人负责的项目予以重点监控。不过，要真正强化保荐、承销机构的责任，使其收益和责任对等，就应对发行人和保荐人联手做假的行为加大处罚力度，让做假付出更大的成本。

　　保荐人和上市公司利益捆绑的问题一直受到诟病。眼下，一场对保荐行业的监管风暴已经刮起。3月21日，4人保代资格被撤销；4月初，证监会表示已建立保荐代表人聆讯制度和未通过发审会审核项目的签字保荐代表人问责机制；5月初，证监会在全国范围内普查“业绩变脸”IPO公司的保荐情形，各家保荐机构也对保荐项目是否符合相关规定进行了自查。而近期又推出了保荐信用监管系统，全面公开保荐机构和保荐代表人的注册资料、近年来保荐项目的详细情况、近期对监管对象的处罚情况等。此外，今年证监会还将进一步加大对保荐机构的现场检查力度，检查前不告知检查对象和检查项目，要求过去两年未接受现场检查的保荐机构做好准备。

　　本报记者唐玮婕