上海银行上市方案迟迟未通过银监会审批的主要原因，是上海银行个人持股超过50万股的问题还没有解决

　　【财新网】(记者田林)上海银行IPO仍存在棘手障碍。3月16日，财新记者从接近上海银行的知情人士获悉，上海银行上市的申请尚未获得银监会的监管意见书。

　　“上海银行上市方案迟迟未通过银监会审批的主要原因，是上海银行个人持股超过50万股的问题还没有解决。”知情人士表示，尽管上市股东人数超标问题可以“新老划断”，员工持股比例超标依然难以解决。(详见财新《新世纪》周刊2011年03月14日文章“城商行排队上市变奏”)

　　“解决员工持股问题的办法就是按照97号文里，回收或者转让给机构投资者。”上述知情人士表示。

　　“涉及上市门槛的内部指引主要是由证监会制定，当然也会报有关部委。但能否上市，什么时候上市，主要取决于证监会。”监管当局有关人士向财新记者表示，“不过有关银行在赴证监会申请上市前，需要取得银监会的监管意见书，主要涉及银行的合规情况、风险评级等内容，有效期为半年到一年，届时没能上市就失效了。”

　　尽管去年9月，财政部及“一行三会”共同下发了《关于规范金融企业内部职工持股的通知》(财金(2010)97号，下称97号文)对城商行员工持股比例、历史遗留问题以及上市和流通等问题做出了详细规定，但快速扫除这一障碍却并不容易。

　　有投行人士向财新记者透露，回购股权的问题还涉及到协定价格，通过什么方式协定价格，什么价格才合理，是一个很复杂的过程。

　　中国证券监管机构拟制定新的内部指引，将要求拟上市的城商行资产规模大于人民币800亿元、净利息收入超过人民币20亿元。按照上海银行2009年年报显示，该行期内资产规模4660.40亿元，净利息收入为90.52亿元，符合内部指引要求。

　　“若能解决几个问题剩下的就好办。”前述知情人士透露。这些问题包括：历史复杂、设立出资和验资不规范、设立之初的股份代持、权属变更手续未彻底完成、部分股权没有完成托管等问题。■