新浪财经讯 5月7日消息,消息称有可能成为今年最大IPO的农业银行,无意改变招股时间表,定价仍倾向进取,冀达到2倍市帐率。
据港媒报道,港股市况突然逆转,本来如火如荼排队上市的新股,不是搁置就是暗盘价“潜水”。唯有可能成为今年最大IPO的农业银行,无意改变招股时间表,定价仍倾向进取,冀达到2倍市帐率(市帐率=市值/账面价值,英文简称 PB )左右,超越中国银行(3988)。
保荐人消息指出,集资额约260亿美元(约2028亿港元)的农行,打算如期7月在港挂牌,甚至更早,但一切仍视乎港交所的审批速度。农行周二已向港交所递交上市申请,现阶段与各地投资者会面,落实基础投资者名单。消息指出,除了一些美国对冲基金和私募基金之外,农行属意主权财富基金成为基础投资者,目前仍在初步磋商阶段。
仍倾向市帐率2倍定价
消息人士指出,农行管理层一直希望把估值定得高于中行,约在2倍市帐率水平。中行现价市帐率为1.7倍左右,属估值较低的内银股,与建行(0939)、工行(1398)2.3倍至2.4倍的市帐率相去甚远(见附表)。虽然市况转坏,但农行未必愿意降低估值至低于2倍市帐率。
不过,有基金经理对认购农行态度犹豫,原因是农业贷款占比较多的农行,资产质素、营运效率等因素都较其它银行差,若非估值吸引,没有必要认购。