下一步监管层拟强化对创业板保代监管

　　证券时报记者 桂衍民

　　本报讯 在近日召开的“创业板发行监管业务情况沟通会”上，创业板有关发审委官员透露，通过现场核查以及与创业板上市申请被否企业保荐代表人谈话发现，创业板的保荐工作存在五大问题。中国证监会下一步将强化对创业板保荐代表人的监管和处罚。

　　据悉，证监会创业板发行监管部主办的“创业板发行监管业务情况沟通会”3月31日在北京召开，创业板发行监管部全部人员出席会议。据多位与会的券商投行人士提供的信息，与会创业板发审委官员在沟通会上介绍，截至目前，创业板发审委共现场核查了11家企业，检查了保荐机构的工作底稿、工作日志，和未过会企业的保代进行了谈话，由此发现创业板的保荐工作主要存在五大问题：第一，对申报项目调查不充分，缺少发行条件核查及第三方证据；第二，内控薄弱，内核小组现场检查不够、被动，协调会纪录对不上；第三，对创业板定位理解不够；第四，申报文件信息披露不充分，材料质量差；第五，部分保代执业质量待提高。

　　发审委官员在沟通会上强调，下一步，中国证监会创业板发审委对创业板申报企业的监管方向为：继续加强现场检查，强化监管和处罚，对违规保荐代表人严肃处理。

　　沟通会上的最新数据显示，创业板发审委从开板至今共召开了55次发审会，审核了106家企业在创业板上市的申请，通过了86家，过会率为86.13%。其中，2009年创业板上市申请被否的企业有15家。

　　据了解，与会的监管部门负责人还详细介绍了创业板上市申请被否企业的七大问题：第一，独立性问题。表现为对关联方在技术、市场、研发等方面的依赖，此类问题企业占到了26%。第二，持续盈利能力问题。过分依赖大客户，经营环境变化影响过大等，这类问题企业占比为25%。第三，主体资格不明。表现为企业实际控制人发生重大变化、设立时验资存在问题及财务条件不符合要求等，此类企业占比为20%。第四，募投项目的问题。体现为募投项目具有不确定性，经营风险较大，此类占比20%；第五，信息披露问题。体现为合同纠纷、安全处罚未披露，直至被举报，此类占比为6%左右。第六，规范化运行问题。表现为税务不合格、内控不完善、存在资金占用等问题，此类企业占比4%。第七，财务会计问题。主要表现为会计核算不规范等。