庞华玮

　　最近传得沸沸扬扬的广东发展银行股份有限公司(下称广发行)增发方案终于尘埃落定。

　　4月8日，广发行2010年第一次临时股东大会传出消息，广发行计划在2010年上半年通过股份增发的方式补充150亿元核心资本。

　　通过150亿增发方案

　　广发行这次股份增发价为4.38元/股，增发共计不超过34.24亿股，共募集资金不超过150亿元。扣除增发费用后，募集资金将全部用于补充资本金，以提高该行资本充足率。

　　而根据广发行2008年年报显示，该行现有股东 636户，总股本约为114亿元。前四大股东——花旗集团、中国人寿、国家电网、中信信托——各持有22.8亿股广发行股票， 各占20%的股份。广发行表示，股份增发完成后，广发行前四大股东持股比例将不变。

　　而广发行第五大股东为IBM CREDIT LLC，它持有4.74%的股份；第六大股东广东粤财投资控股有限公司，它持有2.037%的股份。目前尚不清楚它们是否参与增发。而一些小股东则对记者表示将认购新增股份。

　　广发证券银行业研究员余晓宜说，从经验来看，原始股的回报率都很高，所以有上市预期的金融机构原始股东， 一般都会参与增发。

　　银河证券银行业研究员张曦说，经过了2009年信贷扩张后，多数银行的核心资本都是下降了。而广发行也不能避免这一问题，所以开始走上了增资的道路。

　　今年初，广发行就确立了“以股份增发为首选，次级债发行为辅助，积极推动IPO进程”的资本补充思路。广发行2010~2012年的增资计划分“三步走”：计划在2010年上半年通过股份增发的方式补充核心资本；在2010年底前后择机发行次级债券；在进行增发和发债的同时，推进IPO工作。

　　广发行今年的“三大任务”之一就是“公开上市”。而根据广发行年报，其2006年净利润为亏损6.24亿元人民币；2007年扭亏为盈，实现净利润25.4亿元；2008年，广发行拨备前利润达99.5亿元，在大幅提高不良贷款拨备覆盖率至150.6%后，其净利润为27.84亿元，资本充足率达11.6%。根据最新的数据， 2009年实现净利润34亿元，同比增长22%。

　　如此，广发行达成连续3年盈利的IPO条件。而这次150亿元增发方案的通过则为其提高资本充足率，为公开上市奠定基础。

　　“此次增发有助于迅速补充核心资本。”广发行行长辛迈豪(Michael Zink)如此评价增发。

　　公开数据显示，截至2009年末，广发行总资产6665亿元，总负债6443亿元，所有者权益222亿元，分别比年初增长22%、22%和13%；与2006年相比分别约增长78%、78%和70%。各类存款余额5439亿元，年度新增额首次突破千亿元关口，同比增幅达34%；各类贷款余额3809亿元，同比增长22%；与3年前重组刚结束时相比，存款余额增长了70%，贷款余额增长了82%。

　　广发行行长辛迈豪离职在即

　　来自花旗集团的现任广发行行长辛迈豪(Michael Zink)是最近备受关注的焦点，关于辛迈豪的离职消息已经在内部传开。

　　花旗新加坡也于近日发布信息，辛迈豪已经被花旗银行任命为花旗新加坡全国业务主管和花旗新加坡行长。不过，广发行公共事务部的人士对记者表示，辛迈豪目前仍在履行广发行行长职责。据悉，广发行董事会换届工作将于今年6月份之前完成，届时将产生新一届董事会和高管层。

　　人事变动还不止于辛迈豪的即将离任，此次的股东大会上，还审议通过了选举Anthony P Della Pietra Jr(柏德礼) 以及James Morrow(罗杰)为广发行第五届董事会董事的议案。柏德礼将接替原董事黄益强的职务，黄益强是花旗亚太区行政及法律事务总裁。罗杰则接替原执行董事、副行长兼首席风险官岱默奇的职务。

　　余晓宜认为，广发行的人事变动，不会改变广发行本身的大方向，但是在银行的具体策略上可能带来影响。

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