本月初“高报不买”涉嫌违规尚无定论

　　证券时报记者 胡学文

　　本报讯 江苏省国际信托投资有限责任公司在本月初曾一天之内同时放弃3只新股的网下配售资格，由于上述行为被认为是“高报不买”涉嫌违规，在事情没有定论之前，昨日江苏国投获配3只创业板新股网下配售的行为受到业内质疑。

　　3月5日，卓翼科技、亚太药业和七星电子共计3只中小板新股公布了新股网上定价发行和机构网下配售结果。值得注意的是，上述3只新股网下配售结果同时出现了机构无效申购的情况。根据公司主承销商披露的信息显示，江苏国投自营账户因“未缴纳申购款”和“申购资金不足”等原因，缺席了上述3家公司的网下配售。在此之前，江苏国投参与了3公司的发行询价，并成功获得缴款认股资格，但均未在规定时间内完成缴款。有媒体认为这事实上已经涉嫌违规，虽然不排除是误操作，但无论如何，其行为所导致的直接结果就是“高报不买”，这是监管部门严令禁止的。若不能给出合理解释，公司很有可能被列入“黑名单”。

　　不过，就在事情尚且无定论之时，江苏国投自营账户昨日再次现身新股网下配售，在天龙集团、三川股份和海兰信等3只创业板新股网下配售中成功获配，其中天龙集团获配5.4942万股，三川股份获配3.9509万股，海兰信获配2.9514万股。在此前“高报不买”尚无定论之时，江苏国投自营账户再次现身网下配售也着实让人生疑。

　　记者查看了中国证券业协会去年6月份发布的《关于做好新股发行体制改革后新股询价工作的通知》，文件显示：询价对象所属配售对象在参与新股询价和申购过程中，不得存在以下行为：其中第一条便是“高报不买，即询价报价高于定价区间下限(适用上交所)或发行价格(适用深交所)却未参加网下申购”。

　　通知称，配售对象出现上述行为的，协会将视情节轻重给予相关询价对象相应的纪律处分。给予相关询价对象的纪律处分包括警告、询价对象范围通报批评和通过媒体公开谴责等。另外，在采取上述纪律处分的同时，协会将相应暂停或者取消相关询价对象的新股询价业务资格。

　　业内专家就此指出，江苏国投此前缺席3只中小板新股的网下配售，无论原因如何，均有违规嫌疑。一旦江苏国投缺席3只中小板网下配售违规成立，协会将视情节给予相应纪律处分，并有可能暂停或者取消其新股询价业务资格。如此一来，江苏国投本次参与3只创业板新股的网下配售是否合规也就值得商榷了。记者试图查询江苏国投在此期间有无包括警告、媒体公开谴责等纪律处分的信息无果，随后致电主承销商和江苏国投电话希望进一步了解情况也均无人接听。