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炒新误区:弃强存弱 国信泰然九路五败博深工具

http://www.sina.com.cn  2009年08月31日 11:43  股市动态分析

  炒新股六大误区之六:弃强存弱,国信泰然九路五败博深工具

  ——安阳002板块,即我们常说的中小企板块。是一个被机械加工类公司占据了统治地位的板块(占比约75%)。甚至说,它是“机械中小企板”更恰当。在这一层意义上,我们一直认为:中小企板应该加大力度,谋求多样化发展。当年宁波银行上板,曾引起一片喝彩声;全聚德登场,也曾令人惊喜。总盼望这个袖珍板块,能腾跃出来一匹匹黑马。它们不仅是市场的佼佼者,更是各行各业的单打冠军。能够具有代表性,成为独占鳌头的各行业领军者。无论怎么说,都不能只是一个机械加工行业的板块,此其一。

  呼唤归呼唤,现实是现实。

  2009年8月21日一天内,就打包登上中小企板4只新股。它们分别是:新世纪(002280)、光讯科技(002281)、博深工具(002282)和天润曲轴(002283)。这4只新股中,除了前两只为软件类股票外,天润曲轴是一个生产锻钢曲轴和铸铁曲轴,为重型发动机配套曲轴的机械制造类企业。博深工具则是一个以生产金刚石工具为主导,辅以钻、切类建筑施工机具的公司。仍属于普通机械制造业。———看来一时也还无法扭转机械类中小企业上板融资的渴求,而这是管理层发审委的事。不属于本文讨论范围。我们所要论及的是:在二级市场同步上市多只新股的情况下,该如何把握新股炒作的原则?我们是否应该主动回避那些不具备行业垄断地位,不具备唯一性的公司,即:去参加“单打”,连半决赛也进不去的,明显处于弱势的选手呢?换言之,究竟怎样做,才能在同时上市的众多新股里,辨别出来哪只强,哪只弱并及时汰弱取强呢?下面,结合本次上市4只新股的实战经验,我们来做一番对比和思考。

  第一,4只新股的竞价换手率都不达标。分别为:博深工具,2.37%;天润曲轴,3.55%;新世纪,3.54%;光讯科技,2.85%。4只展现出来的首笔开盘集合竞价换手都没有满足5%的底线要求。暗示市场对其不认可的态度。

  第二,9:30分开盘后,进入正式运行时段。第二笔的成交量分别是:博深工具,4.47%;天润曲轴,3.66%;新世纪,3.14%;光讯科技,4.97%。相比较之下,新世纪这只流通盘仅仅1080万,且弱态更甚的股,我们应该考虑剔除它了。剩下的3只新股,光讯科技最为强势。而那两只机械类者,仍旧表现出疲弱。尤其在当前市场的整体背景处在调整时,就更需要把握准确新股的基本面,特别要对其是否具有同类可比性较大,严加审视。才能做出进场还是出局(中签者)的决定。

  第三,关于4只新股,上市前价值区间的评估:

  经过对其基本面、流通盘大小的解读,尤其是对它们中间有两只隶属于“机械类”板块,并无特殊亮点的分析之后,我们得出:

  A。博深工具,合理价值区间:16元——17.50元之间。

  B。天润曲轴,评估区:21元——23元。

  C。新世纪,评估区间:35元为上限。

  D。光讯科技,评估上限为:25元。

  以上基本评估,于当天早晨开盘前公布于《股市动态分析》网站。

  开盘后,我们看到:

  A。博深工具,开盘于17.01元,可以认为,基本符合评估价要求。

  B。天润曲轴,开盘于21.25元,也在评估区域之内。

  C。新世纪,  开盘在39元,至此,就可以进一步把这只虽然流通筹码稀缺,但也开的离谱的新股剔除出局了。

  D。光讯科技,开盘价:27元。———与我们给它的合理估价25.50元,显得偏高。依据笔者《新股攻略》理论,当开盘价给出后,炒新者应立即给出其正负5%的价格震荡区间。对于价格较为合理,且换手达标者,可在股价-5%处,预埋试探性仓单,以期能够被该股迅疾的“二压”吃掉。

  第四,接下来我们继续分析它们在开盘3分钟时的表现:

  4只新股,竟无一只满足“倍量”的要求,显示无任何机构关照它们。

  第五,5分钟和15分钟的分时换手率和分时振幅是否达标,通常是炒新者以之为凭,做出重大行动的主要判据。我们很遗憾的看到:

  A。博深工具,虽然第一个5分钟分时换手符合要求,但分时振幅为:-7.33%;15分钟时,竟然出现了“离标不足”-163万股的令人吃惊的现象。5分钟和15分钟分时K线,呈现为:“双阴超振幅不碰”的经典走势。(参图示a。处)

  B。天润曲轴,也是除了第一个5分钟,惯性力量使其正超126万股(也不好)外,自第15分钟开始离标不足后,就一直“不足”了下去,最多缺少300万股。尤其是其分时振幅最高偏离值:-9.15%。5分钟与15分钟的分时K线亦为“负离乱象”的双阴不碰模式。

  C。新世纪,也未能达标。表现为:买盘清淡。少人问津。

  D。只有光讯科技,从5分钟正超136万,在第一小时内一直保持全部分时换手“正超”。虽其分时K线不是双阴,但分时振幅最大为:17.36%。也背离了标准的要求。严格说来,背离标准的项目越多,不确定性就越大,就越不可以参与。“瘸子里面拔将军”,只能认可它是当天唯一偏强的新股吧!其余的3只,均因其“弱的可以”而只能被淘汰。

  4只新股,在收盘时有3只报以长阴线。至此,4只新股除“光讯科技”外,都“以弱示形”。其庐山真面目,已经彰显。均无可圈点之处。

  以上的叙述,较为庞杂,而思路依旧围绕其上市首日的“价值区间评估”“竞价换手首笔与第二笔”“开盘后3分钟换手率”“5分钟、15分钟分时换手与分时振幅”梳理出来,并展开讨论的。上述是本文的第二要点,即:从技术层面剖析4只打包上市新股的强弱以及是否具备炒作的价值。

  我们认为:在一天内,一口气上市4只新股,这在中小企板历史上也是罕见的。而且,我们看到这种情景还有继续发展的势头。某种意义上,完全可以说,这是管理层对“打包上市之创业板”的一种预演或者叫“拉练”。未来不久登陆的创业板中,正恰如今天之4股,必定会强弱互现,鱼龙混杂。同步推出一个“群”,对于我们“炒新”的投资者来说,无疑将面对极大地挑战!而万变不离其宗,我们认为:“弃弱取强”是一条最基本的战略战术。我们在征战未来的创业板时,仍需要认真遴选那些具备唯一性优势且兼具行业龙头地位的最强者。

  在首日4只新股的实盘课上,笔者曾开玩笑地说,这一下上来4只新股,少不了“国信深圳泰然九路”的勇士们要来一搏啦!当时,笔者还真祈盼他们或会择强而入,买进“光讯软件”呢!却不曾料到,龙虎榜昭示:

  (1)国信泰九首日买进“天润曲轴”697万元。

  (2)国信泰九首日买进“博深工具”278万元。

  其余的两只股均未介入。依据4只新股到8月27日本文截稿时的表现,他们在这两只新股上的投入,至少也会损失10%。(参图示b处:次日向下跳空低开,最大跌幅愈15%,首日买进者逃不出去,只有割肉)。这一次虽然又错了,但却能称得上是一次“最小”的错误。因为毕竟这几只新股离发行价都算不上很远了。筑底的折腾之后,都有望东山再起。但纵然以后又涨了起来,那也只能说是后话。毕竟眼前是“五错征战新股”了。

  究其原因,除了上面说到的,最要紧的一点,就是国信泰然九路的炒新资金,并没能够把握好“汰弱存强”的原则。但愿未来的创业板推出之后,热衷于“炒新股”的泰然九路的朋友们,不会从打包登场的10只或8只股票里,再偏选“博深”“曲轴”首日杀入了吧?


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