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光大今日定价对市场影响有限

http://www.sina.com.cn  2010年08月18日 08:00  新闻晨报

  □晨报记者 郭文珺

  今天,光大银行穿着“绿鞋”在上交所挂牌,正式进入A股市场,而今天也是光大银行正式开业18周年的日子。

  16日晚,光大银行披露了其2010年度上半年的业绩,数据显示,光大银行上半年实现净利润68.3亿元,大于去年年度利润76亿元的90%,净息差也从去年底的1.95%上升到2.12%。市场人士普遍认为,目前整个大盘尚处于上升通道,而且农行在脱去“绿鞋”2天内,成功“保发”,为光大上市创造了一个良好的氛围,由于光大此次流通市值不大,因此对大盘影响有限。

  发行市盈率16倍

  此次光大A股上市,将发行价最终定为3.10元/股,对应市盈率16.40倍。相关人士透露,该价格是参照光大银行董事长唐双宁之前提出的要求:“坚持适度定价,为股票后市表现留下空间”,各方均对此次定价表示满意。

  光大此次初始发行规模为61亿股,继工商银行农业银行之后,光大银行是在A股市场中第3个采用绿鞋机制的上市公司。光大授予了A股联席保荐人不超过初始发行规模15%的超额配售选择权,也就是说在61亿股A股发行量的基础上,若全额行使绿鞋机制,此次发行总股数最大可达70亿股。其中,战略配售30亿股,网下发行15.5亿股,网上最终发行24.5亿股,分别占超额配售后发行总规模的42.9%、22.1%和35%。其中战略配售户数和比例均为A股最高。

  市场申购踊跃

  发行结果公告显示,本次光大银行IPO初步询价入围的124家询价对象全部按时足额缴纳了申购款,网下冻结资金近千亿元,而网上冻结资金更是达到2095亿元,其中网上发行最终中签率为3.625%,创下本轮调整以来的百亿元以上IPO的中签率新低。

  根据公告,在网下申购中,基金公司动用资金量约为129亿元,占所有机构网下打新资金量的27%。此外,光大银行还披露了30家战略投资者的详细名单,其中包括了中国船舶工业集团、中国大唐集团、五矿投资发展有限责任公司等大型央企。“光大系”的光大金控资产管理有限公司与中国光大投资管理公司也位列战略投资者之中。

  光大银行于8月18日在上交所挂牌之后,网上发行的24.5亿股将上市流通。

  对银行板块影响小

  光大银行本次网下发行的15.5亿股锁定期为3个月;战略配售的30亿股锁定期为12个月。由此,光大银行上市3个月内的流通股数含绿鞋在内仅为24.5亿股,3个月至一年内的流通股数含绿鞋在内仅为40亿股,按发行价3.1元/股计算,流通市值仅为124亿元,是已上市银行中流通市值最小的之一。专业人士表示,流通市值小,再加上其未来业绩增长的潜力,光大A股后市的前景有望看好,若把握时机将会有不错的收益。

  对于上市首日开盘价,业内有人认为之前农行A股的走势具有较高的参考价值,估计在短期内光大会像农行一下,在绿鞋制度的保护下上涨5%-15%左右。由于光大的流通市值有限,因此对大盘影响有限,不过对于整个银行板块而言,光大上市首日的定价将影响到银行板块的短期市场表现。

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