■董少鹏

　　最近，深交所理事长陈东征呼吁扩大城商行、农商行上市的力度，这既是响应中央关于扶持中小、微小企业的号召，也是在为深交所吸纳相应的上市资源努力。深交所的定位有特殊性，除了有中小板和创业板，其主板上市公司的规模也相对较小。吸纳更多的地方性银行上市在情理之中。

　　目前，城商行与现行的上市条款相对比，在三个方面存在不足，包括股东人数、资产规模、风险控制等。针对这一情况，可以考虑适当降低门槛，主要是在资产规模方面，利润指标也可以适当降低要求。否则，城商行、农商行真正实现转制并快速发展，就仍然是一个迈不过去的门槛。当然，降低资产规模、利润指标的同时，要加大信息披露的要求。

　　笔者建议，中国银监会可以出台一个城市商业银行的监管指引，然后，把这个标准和证券监管发审标准对接起来。在满足一般监管要求的情况下，应当鼓励城商行特色经营并控制风险。既要有统一的规定，又要有一定的灵活性。

　　国家一直在对城商行、农商行进行治理整顿，希望它们能够较快地转成具有现代经营管理方式的金融机构。笔者认为，城商行、农商行上市的过程，首先是一个大力度改制的过程。无论股东人数还是内部风险控制，还是其他的一些未知的风险因素，排除这些风险点，归根结底要立足于完善公司治理。基于此，现在不宜对其收益等寄予过高要求，把城商行上市作为概念炒作更不合适。

　　城商行须谨慎对待跨地区经营问题。城商行作为地方性银行，其优势恰是熟悉本地企业，应定位于为本区域的中小企业、小微企业服务。如果跨地区经营，应当有限度，所跨的地区要和本地的经营资源、客户有紧密的关系。

　　城商行、农商行普遍有强烈的扩张冲动，想做“大银行”，对此，尤需加强政策引导。主要依靠监管标准进行引导，对该类银行从资产、人员、技术、创新能力等方面做出评估，用以衡量银行是否可满足扩张的条件。无论是跨地区经营问题，还是盲目扩张问题，都不宜进行行政性阻止，而以政策引导、监管条件约束为主。公司股东应当是把控跨地区经营风险的第一责任人，公司董事会应有自己的内部约束。

　　城商行、农商行等小型金融机构的发展可以助推利率市场化。孟加拉国尤努斯创办的格莱珉银行被誉为穷人银行的典范，但其贷款利率是高于一般商业银行利率的；同时，它还采取连坐的方式，每一组贷款户中一旦一个人违约，其他人都要受到惩罚。尤努斯的经验说明，中小银行的贷款对象相对风险高，所以贷款条件也较为苛刻，利率也较高；而因银行利率相对较高，借款人也会更加审慎。可见，我们讲金融为中小企业服务，但不等于“扶贫”，而是通过创新方式，让服务对象和金融机构各得其所。

　　除了城商行和农商行，村镇银行也应当加快发展。可以说，这些中小机构的逐步健全和走向活跃，也是在从基础制度上呼应即将启动的利率市场化改革。