西仪股份申购指南

　　◎本次公开发行的基本情况

　　申购简称："西仪股份"，申购代码为"002265"

　　一、本次发行的基本情况

　　1、股票种类：

　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值1.00元。

　　2、发行数量：本次发行数量为7,300万股，其中网下发行数量为1,460万股，占本次发行总量的20%；网上发行数量为5,840万股，占本次发行总量的80%。

　　3、发行价格：本次发行价格为2.88元/股，此价格对应的市盈率为：

　　(1)26.18倍(每股收益按照2007年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)；

　　(2)19.20倍(每股收益按照2007年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算)。

　　4 、网下申购时间：2008年7月24 日(T-1 日，周四)和　2008年7月25 日(T日，周五)每日9:30～15:00；网下申购缴款时间：2008年7月25 日(T 日，周五)。

　　5、网上申购时间：2008年7月25 日(T 日，周五)，在深交所正常交易时间

　　。内进行(9:30～11:30，13:00～15:00)

　　6、本次发行的重要日期安排：

　　日期　　　　　　　　　　　　　　　　　　发行安排

　　T-6 日　　　　　刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》

　　(2008年7月17日，周四)

　　T-5 日至T-3　日　　　　初步询价(通过网下发行电子平台)及现场推介

　　(2008年7月18日，周五至2008

　　年7月22 日，周二)

　　T-3 日　　　　　初步询价截止日(下午15:00)

　　(2008年7月22 日，周二)

　　T-2 日　　　　　确定发行价格

　　(2008年7月23 日，周三)刊登《网上路演公告》

　　T-1 日　　　　　刊登《初步询价结果及定价公告》、《网下询价配售和网上定

　　(2008年7月24 日，周四)价发行公告》

　　网上路演(中小企业路演网，下午14:00-17:00)

　　网下申购开始(9:30-15:00)

　　T　日　　　　　　　网下申购截止(9:30-15:00)

　　(2008年7月25 日，周五)　　网下缴款日(下午15:00　截止)

　　网上发行申购日

　　T＋1　日　　　　　网下、网上申购资金验资

　　(2008年7月28 日，周一)

　　T＋2　日　　　　　　刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》

　　(2008年7月29 日，周二)　　网下申购多余款项退还、摇号抽签

　　T＋3　日　　　　刊登《网上中签结果公告》

　　(2008年7月30 日，周三)　网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还注：1)T　日为网上发行申购日。

　　2)如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致询价对象或配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请询价对象或配售对象及时与保荐人(主承销商)联系。

　　3)上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，保荐人(主承销商)及发行人将及时通知或公告，修改发行日程。

　　7、拟上市地点 深圳证券交易所。

　　◎发行人历史沿革、改制重组：

　　(一)设立方式

　　2005年1月25日，根据国务院国有资产监督管理委员会"国资改革 ［2005］ 328 号"《关于设立云南西仪工业股份有限公司的批复》批准，西仪公司全体股东共同作为发起人，将西仪公司整体变更发起设立云南西仪工业股份有限公司。上述发起设立的审计基准日为2004年12月31日，根据中瑞华恒信出具的"中瑞华恒信审字［2005］第10109号"《审计报告》截止审计基准日西仪公司的净资产为218，026，771.63元，按1：1的比例折合为公司的股份总额218，026，000股，其余771.63元列入公司资本公积金。2005年3月28日在云南省工商局领取了营业执照，注册号为5300001002272号，注册资本21，802.60万元。

　　(二)发起人及其投入资产的内容

　　本公司发起人共五家，为中国南方工业集团公司、南方工业资产管理有限责任公司、云南省国有资产经营有限责任公司、武汉长江光电有限公司和昆明仪丰达贸易有限公司。发起人所持有的股权均为本公司变更设立前受让持有。本公司由有限责任公司整体变更设立，各发起人以各自持有的原有限责任公司的权益出资投入本公司。根据中瑞华恒信出具的"中瑞华恒信审字［2005］第10109号"《审计报告》，截止审计基准日2004年12月31日，西仪公司的净资产为218，026，771.63元，按1：1的比例折合为公司的股份总额218，026，000股，其余771.63元列入公司资本公积金。2005年3月28日在云南省工商局领取了营业执照，注册号为5300001002272，注册资本21，802.6万元。

　　◎发行人主营业务情况：

　　(一)公司主营业务及主要产品

　　发行人的主营业务为汽车发动机连杆，其他工业产品和以机床零部件为主的其他业务。主要产品为轿车、微车和轻型车系列汽油和柴油发动机连杆，其他工业产品以及机床关键零部件。

　　汽车发动机连杆是汽车发动机的五大关键零部件之一(缸体、缸盖、曲轴、连杆和凸轮轴)，自1994年第一条生产线建成以来，公司专注于各种汽车发动机连杆产品的生产及工艺研发，经过多年的技术投入和市场拓展，公司已经成为国内规模最大、技术最先进、市场占有率最高、业务流程最完整的发动机连杆专业化研发及生产基地。

　　其他工业产品是公司于1939年成立以来就开始从事的业务，通过长期不间断地产品研发、技术积累和工艺革新，其他工业产品的技术水平已具有先进水平，现行产品系国家特许生产。

　　机床零部件等产品的生产是发行人利用机械加工能力和地域优势形成的业务，该项业务目前已经初具规模；且公司正利用技术优势，从关键功能部件的配套入手，逐步进入机床整机(数控机床和加工中心)制造领域。

　　(二)产品销售方式及渠道

　　公司的销售主要采用直销模式，每年与客户签订供货合同，明确产品价格、预计需求量。

　　(三)主要原材料情况

　　报告期连杆产品的主要原材料及占成本的比重如下：

　　(四)行业竞争情况及发行人在行业中的地位

　　由于机械零部件品种较多，因此行业竞争多在同种产品生产企业之间进行，行业的竞争被细分成制造相同或类似替代产品的厂家之间的竞争。

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