鸿博股份IPO募集资金量超预期

　　见习记者 向 南

　　本报讯 鸿博股份(002229)将于5月8日在深交所中小板上市，届时，公开发行中网上定价发行的1600万股股票将上市交易。公司首次公开发行普通股股票2000万股，发行价格为13.88元/股。募集资金总额2.78亿元，募集资金净额2.6亿元，超过公司定下的募集2.33亿元的要求。

　　该公司为家族企业，发行人股东尤玉仙等家族成员发行前合计持有公司94%的股份。公司募集资金主要用于高档商业票据印刷生产线项目、重庆数字化印刷基地建设项目、直邮商函数据处理及可变印刷、邮发封装系统生产线、全自动智能标签生产线项目。

　　鸿博股份2007年度商业票据的印刷量为51.39万箱，募集资金项目实施后拟增加商业票据业务收入1.29亿元/年(计54万箱/年)，新增直邮产品业务收入3111万元/年(计6500万份/年)，新增各类智能标签业务收入3205万元/年(7500万张/年)。

　　该公司主要从事高档商业票证印刷业务，其毛利率水平明显高于传统印刷业务，公司承接的彩票业务、财税票证、金融票证业务毛利率水平都维持在较高水平。整体上看， 2005年、2006年及2007年公司产品的综合毛利率分别为45.72%、43.57%及42.45%，具有领先业内的盈利能力。

　　由于鸿博股份主营业务主要服务于信誉良好的政府机关、企事业单位客户，目前最主要的客户有国家有关彩票发行机构、财政税务部门、金融机构、电力部门等，这些客户资金实力强，因销售形成的应收账款产生坏账损失的可能性极小。

　　数据显示，来源于国家体彩中心的业务收入占公司2005年、2006年及2007年主营业务收入的比例分别为77.54%、77.43%及56.70%。

　　同时，由于鸿博股份是福建省民政厅审核确认的福利企业，享受税收优惠，2005年、2006年和2007年，公司净利润分别为3876.41 万元、4993.76万元和4756.95万元，公司获得的增值税返还和所得税免征额简单合计数分别为2328.35 万元、2873.56 万元和1787.45 万元，税收优惠占净利润的比重分别为分别53.72%、49.46%和37.58%。

　　鸿博股份计划到2008年底实现销售收入1.85亿元，到2010年底实现销售收入3亿元，到2008年底争取与六家以上金融、保险、大型工业企业建立合作关系，开发高端票据印刷产品；到2010年底，力争新增十二家；并将积极争取国外订单，2008年实现海外订单2000万元；2010年实现3500万元以上。