初定H+A模式 广汽整体上市募资逾9亿美元

　　记者 卫金桥 刘轶斌

　　一度搁置的国内四大汽车集团之一的广汽集团整体上市计划“柳暗花明”。广汽集团表示，将在今年重启去年暂停的集团整体上市计划，募集资金计划超过9亿美元，募集资金将主要用来打造即将启动的自主品牌计划。广汽集团将在2009年底批量生产与国外合作研发的自主品牌中高级乘用车。

　　广汽重启上市计划

　　“十周岁”的广汽，将在今年重启集团整体上市计划，募集资金将主要用来打造即将启动的自主品牌计划。

　　广汽集团办公室李琳上周对《第一财经日报》表示：集团一直都有上市计划，不过这几年由于各种突发因素导致上市一缓再缓。早在2002年集团内部就表示要求开始启动集团整体上市步伐。但是由于股市跌入低谷以及汽车市场表现惨淡，该计划在2006年初全面搁置。

　　记者通过多方获悉，广汽集团目前初定以“H+A”的模式，在香港市场和内地A股市场同时上市，首次公开募股融资额预计在9亿~20亿美元之间，IPO承销商为包括中金公司在内的多家知名投行。如果广汽集团IPO计划顺利实施，其超过9亿美元的募资额有望创下内地汽车企业IPO融资之最。

　　李琳表示：“我们希望通过上市融资达到我们集团利益的整体提升，包括帮助建立自主品牌和新产品的研发，一旦融资成功对于集团整体的利益都有帮助。”

　　据披露，截至2007年底，广汽集团工业总产值和销售收入首次突破1000亿元，全年预计完成工业总产值1028亿元，利税总额首次突破200亿元，其中利润总额也是首次突破100亿元。在2007年中国企业500强排名中，广汽集团位列第45位。

　　同时广州丰田和广州本田“双子星”的突出表现逐渐强化了广汽集团在中国汽车市场的表现：汽车产量从2004年的21万辆增加到2006年的35万辆，从反映工业企业经济运行质量的工业经济效益综合指数及十个子指标来看，2007年1~11月，广汽集团仍以940点的高分继续排在全国汽车行业第一，高出平均水平500多点。

　　东北证券分析师认为，就近几年的销售情况和利润看来广汽集团其实早该上市，不过从很大程度上看其实也和近期股市的复苏有关，广汽集团的上市将会对2008年后集团的主要发展起决定性作用。

　　除广汽集团之外，长安汽车、北汽控股集团以及奇瑞汽车的境外整体上市计划都开始紧锣密鼓地进行，上汽集团的境外整体上市已步入倒计时。目前，中国A股市场的汽车板块的市盈率基本上在20倍至27倍左右。

　　广汽集团的整体上市计划由来已久。早在2002年9月，广汽集团董事长张房有就曾表示，广汽开始启动集团整体上市步伐。2004年6月，广汽股份成立，其时净资产为34.9596亿元，总资产为85亿元。