紫金矿业回A周三过会 募资重点为境外并购

　　国内最大的黄金生产企业紫金矿业集团股份有限公司(2899.HK，下称“紫金矿业”)回归A股进入倒计时，公司将在上海证券交易所发行不超过15亿A股，26日上会。募集资金有望用于继续境外并购。

　　紫金矿业招股说明书显示，此次A股IPO的保荐人(主承销商)为安信证券。发行后的总股本不超过146.4亿股，其中H股40亿股，A股不超过106亿股。值得注意的是，紫金矿业此次发行的每股面值为0.10元，这在A股新股发行的历史上尚属首次。

　　位于福建上杭县的紫金矿业原本是一个县级小金矿，短短几年间，紫金矿业成为全国最大的5家金矿生产企业之一，并于2003年年底在香港上市。根据中国黄金协会资料，2006年上半年，紫金矿业生产矿产金9.463吨，占全国矿产金量的12.24%。

　　根据紫金矿业的招股说明书，2006年公司的主营收入为107.7亿元，2007年预计为146.8亿元；2006年公司的净利润为23.53亿元，2007年预计为34.70亿元。

　　与其他已经上市的国内黄金生产企业相比，紫金矿业的天然优势明显。由于露天矿众多，其吨矿生产成本在全球黄金开采业中始终稳居最低。去年公司生产成本仅为每盎司203美元，比全球平均水平296美元还要低93美元。

　　而除了生产黄金，紫金矿业已经开始向铜矿和锌矿拓展，以避免黄金市场的波动带来的风险，这也是其他国内黄金生产商所没有的。目前，紫金矿业2.2万吨的德尔尼铜矿已于2006年10月投产，目前铜储量300多万吨，还有大量的锌、钴、铁、钼、镍及煤矿等。2006年5月试产的巴彦淖尔锌冶炼厂每年可冶炼锌10万吨，规模位于行业之首，产量无法满足国内需求。

　　虽然没有透露所希望募集的资金数额，但紫金矿业此前曾透露，公司计划将其中约15.2亿元用于紫金山金铜矿联合露采扩建，约4.6亿元用于晖春金铜矿扩建项目，约1.99亿元用于200吨/天南选冶金精矿冶炼提金工程，约3.57亿元用于勘探，约3亿元用于矿权收购，约0.93亿元用于附属公司及联营公司增资扩股项目，约31.5亿元用于境外并购项目，约0.6亿元用于收购附属公司信宜紫金少数股东的权益，以及约2亿元用于广东信宜银岩锡矿开发建设。

　　显然，用于境外收购是紫金矿业募集资金用途的重中之重。在今年早些时候，紫金矿业刚刚动用14亿元收购了一家英国上市的铜矿公司Monterrico Metals PLC，这是紫金矿业首次成功收购境外矿业项目，目标不是黄金而是铜矿。另外，该公司去年年末拟收购澳大利亚Allied Gold Ltd.部分股权的交易因未能通过尽职调查而失败。

　　关于31.5亿元进行境外并购的项目，紫金矿业透露，主要包括收购境外某公司股权项目，收购境外某金矿项目，秘鲁某铜矿项目竞标，以及境外某铅锌矿的收购及开发。紫金矿业董事长陈景河在内部讲话时称公司“走境外发展的道路”有两个方向：一是直接做项目，也就是收购矿山自主开发，二是通过资本市场以并购的方式实现发展。陈姗姗

    相关报道：

    建设银行与紫金矿业签订战略合作协议

    紫金矿业回归A股正在审核

    紫金矿业控股云南钨矿项目

    紫金矿业7000万美元购海外采矿项目20%股权