太平洋保险发行价格区间为27元至30元

　　记者 马晨明

　　经过近一周反响热烈的初步询价，太平洋保险A股发行价格区间12月12日揭晓，每股价格为27元至30元。基金公司、QFII等机构投资者参与询价十分踊跃，主承销商中金公司和瑞银证券皆表示，太平洋保险A股发行定价区间合理且兼顾了多方因素，能够在充分体现公司价值基础上实现多方共赢。

　　12月7日至12月11日，太平洋保险及联席保荐人(主承销商)中金公司、瑞银证券在北京、上海、深圳和广州，组织了多场“一对一”和团体推介会，共有159家询价对象在规定的时间内提交了合格的初步询价表。根据对询价对象提交的合格初步询价表的统计，报价区间总体范围为19.00元/股-40.50元/股。

　　综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司的估值水平、初步询价结果和A股市场情况，最终确定本次网下配售对象累计投标询价的发行价格区间为：下限为27元/股，上限为30元/股。此价格区间对应的市盈率区间为28.06倍-31.18倍(每股收益按照经

会计师事务所遵照中国会计准则审核的2007年预测归属于母公司股东的净利润除以本次发行前的总股数计算)。

　　太平洋保险《初步询价结果及发行价格区间公告》显示，太平洋保险本次发行将采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式。本次发行数量为10亿股。回拨机制启动前，网下发行股份3.5亿股，占本次发行数量的35%；其余部分向网上发行，为6.5亿股，占本次发行数量的65%。

　　太平洋保险网上申购时间为2007年12月14日(T日)，上海

证券交易所正常交易时间。网上申购价格为30.00元/股。申购简称为“太保申购”；申购代码为“780601”。由于网上发行时本次发行价格尚未确定，参与网上资金申购的投资者须按照本次发行价格区间上限(30.00元/股)进行申购。如最终确定的发行价格低于价格区间上限，差价部分将于2007年12月19日，与未中签的网上申购款同时退还给网上申购投资者。

　　据悉，路演期间，太平洋保险的投资价值获得了市场的高度认同。不少机构投资者表示，从1991年成立，太平洋保险已经发展成为保险行业最知名品牌之一。通过16年的积累，太平洋保险在全国设立了5300多家分支机构，拥有庞大的客户群体，包括超过3390万个人客户和超过210万个机构客户。同时，太平洋保险拥有经验丰富的管理团队，90%以上高级管理层在太平洋保险工作10年以上，约30%具有海外工作经验。这些都是太平洋保险获得高估值的基础。

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